ENSAYO - Por qué los Estados Financieros no funcionan en las Empresas Digitales

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Por qué los Estados Financieros no funcionan en las Empresas Digitales

Las nuevas empresas y los nuevos mercados presentan diferentes y novedosos desafíos para los actuales auditores. Se hace necesario tener una visión amplia, que en ocasiones se aleja de los conceptos tradicionales en los que se sustenta la contabilidad financiera, para entender ciertos comportamientos del mercado, por ejemplo. Como lo indica el título de nuestro ensayo: Por qué los Estados Financieros no Funcionan para las Empresas Digitales?, De acuerdo con los autores, algunas empresas digitales a pesar de mostrar pérdidas en sus resultados financieros son apetecidas por los inversores. En contraste, cuando una empresa no digital presenta disminución en sus indicadores financieros, su valor en bolsa cae y deja de ser atractiva para el mercado.

Los ejemplos citados en el articulo mencionan que empresas como Uber, Twitter, Google y Facebook entre otras empresas digitales están valuadas en miles de millones de dólares aunque estén reportando perdidas en sus ingresos en los últimos años, pero su valor en la bolsa de valores sigue incrementando, por otra parte empresas como GE que reportan pérdidas lo que trae en consecuencia una caída significante en el precio de sus acciones.

Lo que revelan los estados financieros en los últimos tiempos es que se han vuelto menos útiles para tomar decisiones del mercado de capitales. También se menciona que según la investigación que se realizó les permite confirmar que las ganancias contables son prácticamente insignificantes para las empresas digitales. Por lo que el actual modelo de contabilidad financiera no es capaz de tomar en cuenta el principal creador de valor para las empresas digitales como lo es: el incrementar el rendimiento a escala de las inversiones intangibles.

En las empresas industriales que utilizan el balance general para representar sus activos en los que tienen que ser activos fijos que son propiedad de las empresas y estos deben de estar reconocidos en los bienes de la compañía, pero las empresas digitales la mayor parte de sus activos son intangibles por naturaleza y estos difícilmente se puede conocer su valor real.

Muchas empresas digitales nol tienen productos físicos y no tienen un inventario para informar en sus balances, entonces los balances de estas empresas presentan diferencias con las empresas industriales. Por ejemplo, Waltmart reporta un valor de $160 mil millones de dólares en activos físicos y tiene una valuación de $300 mil millones de dólares contra los activos físicos que reporta Facebook de $9 mil millones de dólares y su valuación es de $500 mil millones de dólares. Algo totalmente disparado,

Los puntos fuertes de las empresas digitales son la investigación y el desarrollo, las marcas, la estrategia, las redes sociales, los datos y el software, además del capital humano por lo que el objetivo económico de estas inversiones intangibles no es tan diferente al de las fabricas y edificios de una empresa industrial, pero las empresas digitales  no se capitalizan por sus inversiones en sus bloques de inversión de estos activos sino que las tratan como gasto al momento de calcular sus ganancias. Entonces en cuanto más invierta una empresa digital en construir su futuro, mayores serían las pérdidas informadas, por lo tanto, los inversores no tienen otra opción que ignorar sus ganancias en sus decisiones de inversión.

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