Ejemplo de uan Administracion integral de riesgos de mercado

Cuaderno de trabajo 1

1. Escriba la importancia de la administración integral de riesgos de mercado que sigue la operadora que está analizando.

Principal Fondos de Inversión tiene como principal objetivo la administración prudente de los recursos de los inversionistas, creando valor, por lo que busca obtener los mejores rendimientos sin exponer los recursos a riesgos excesivos mediante su control continuo. Con el compromiso de proteger el patrimonio de los inversionistas, Principal Fondos de inversión ha implementado un sistema para la administración integral de riesgos que permite medir, vigilar y controlar la exposición de las Sociedades de inversión a las diferentes fuentes de riesgo.

2. Anote las operadoras que identifique, mediante búsqueda electrónica, que no revelan los riesgos a los que están expuestas las sociedades de inversión.

• Actinver

• Skandia México

• Intercam fondos

• Invercap

• Ixe fondos

• Compass investment

• Finacces mexico

• Hsbc operadora de fondos

• ING investment managment

• BBVA BANCOMER fondos

3. Factores de riesgo que están expuestos los fondos de inversión

Riesgo en los fondos de inversión

Fondos de inversión Riesgo de mercado Riesgo de liquidez Riesgo de credito Limite maximo de VaR Promedio VaR

PRINFGU X X 0.030% 0.002%

LIQUIDO X X X 0.250% 0.002%

PRINFMP X X X 0.70% 0.10%

PRINMAS X X X 1.00% 0.08%

PRINLS1 X X X 4.00% 3.06%

PRINLS2 X X X 10.00% 5.09%

PRINLS3 X X X 16.00% 7.59%

PRINRVA X X 20.00% 8.51%

En base al análisis que se hizo sobre la administración de riesgos de inversión de principal fondos, se pudo constatar que el objetivo principal es la protección del patrimonio de los clientes, enfocado en procesos, procedimientos, sistemas de control y la creación de una estructura organizacional que se adecua al tipo de riesgos, lo que garantiza la independencia entre las áreas que ejercen la función de administración de riesgos.

Cuaderno de trabajo 1

Segunda parte

Calculo del VaR por simulación histórica de una posición accionaria.

La tabla de Excel se adjunta.}

Metodología delta-normal y simulación histórica para el cálculo del VaR

EJERCICIO 1

Suponga que usted es asesor de inversiones e inversión de 1 día y 10 días y un nivel de confianza del 95% y 99% respectivamente para la posición de 20,000,000 de dólares en condiciones normales de mercado.

VaR risk –($2´770,511.11)

VaR Bis -($12´371,771.01)

EJERCICIO 2

Suponga que usted es un inversionista y propietario de 1´000,000,000 de cetes a un plazo de 28 días. Le interesa conocer a cuánto ascendería la perdida máxima en un horizonte de inversión de 10 días y un nivel de confianza del 95%, 97.5% y 99% en condiciones normales de mercado.

VaR Risk 95%= ($721,044.95)

VaR Bis 99% = ($1’018,202.87)

EJERCICIO 3

Cotizaciones de AMXL, TELMEXL, GMODELO.

La tabla de Excel se adjunta.

4. al estudiar los documentos de la operadora

a) ¿Encuentra información sobre el Var para cada fondo?

Si, se encontró la información suficiente para el cálculo del Var. Ya que tiene un límite de VAR y un promedio de VAR..

b) ¿El Var lo calculan por factor de riesgo?

Si llevan un promedio y un límite de riesgos.

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