Elaboración del Presupuesto de efectivo

Elaboración del Presupuesto de efectivo

El presupuesto de efectivo o flujo de efectivo se compone de entradas y desembolsos o salidas de efectivo.

Las entradas de efectivo incluyen todas las entradas de efectivo de una empresa durante un periodo financiero específico. Los componentes más comunes de las entradas de efectivo son las ventas en efectivo, los cobros de cuentas por cobrar y otras entradas de efectivo.

Desembolsos de efectivo incluyen todos los desembolsos de efectivo que realiza la empresa durante un periodo financiero específico. Los desembolsos de efectivo más comunes son:

Compras en efectivo Desembolsos en activos fijos, pagos de cuentas por pagar, pagos de intereses, pagos de renta (y arrendamiento), pagos de dividendos en efectivo, sueldos y salarios Pagos del principal (préstamos), pagos de impuestos, readquisición o retiros de acciones, etc.

Ejemplo: Industrias Colibrí, un contratista de defensa, desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre. Las ventas de Colibrí en agosto y septiembre fueron de $100,000 y $200,000, respectivamente. Se pronosticaron ventas de $400,000, $300,000 y $200,000 para octubre, noviembre y diciembre, respectivamente.

Según lo registrado, el 20 por ciento de las ventas de la empresa fue de contado, el 50 por ciento generó cuentas por cobrar recuperadas después de 1 mes y el 30 por ciento restante produjo cuentas por cobrar recuperadas después de 2 meses. Los gastos por cuentas de cobro dudoso (incobrables) han sido insignificantes. En diciembre, la empresa recibirá un dividendo de $30,000 de las acciones mantenidas en una subsidiaria.

La empresa reunió los siguientes datos que se requieren para la elaboración del programa de desembolsos de efectivo para octubre, noviembre y diciembre.

Las compras de la empresa representan el 70 por ciento de las ventas. De este monto, el 10 por ciento se paga al contado, el 70 por ciento se paga en el mes inmediato a la compra, y el 20 por ciento restante se paga 2 meses después de la compra. Se pagará cada mes una renta de $ 5,000. El costo de los salarios fijos para ese año es de $96,000 u $8,000 mensuales. Además, se calcula que los sueldos corresponden al 10 por ciento de las ventas mensuales. Deben pagarse $25,000 de impuestos en diciembre. Se adquirirá nueva maquinaria a un valor de $130,000 que se pagarán en noviembre. Se realizará un pago de intereses de $10,000 en diciembre. Se pagarán $20,000 de dividendos en efectivo en diciembre. Pagos del principal (préstamos) Se realizará un pago del principal de $20,000 en diciembre. No se espera ninguna readquisición ni retiro de acciones entre octubre y diciembre.

A fines de septiembre, el saldo de caja de Colibrí fue de $50,000 y sus documentos por pagar y valores negociables fueron de 0 pesos. La empresa desea mantener,

...