Estado de Situación Financiera

RATIOS FINANCIEROS

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GUIA DE USO

        Índice                                      

                                                                                                                          Pág.

  Introducción        5

I  Análisis de Razones Financieras        7

  1.1.  Ratios de Liquidez        8

  1.2.  Ratios de Actividad o de Gestión        11

  1.3.  Ratios de Endeudamiento o de Solvencia        16

  1.4.  Ratios de Rentabilidad        21

  1.5.  Ratios de Mercado        25

  1.6.  Ejemplo de Ratios Financieros. Caso 1: Gamafu S.A.C        28

  1.7.  Sistema de Análisis Dupont        30

  1.8.  Economic Value Added (EVA)        31

  1.9.  Análisis Vertical        32

 1.10. Análisis Horizontal        36

 1.11. Caso: 2 Comercial ELB S.R.L           37

II  Z-Altman Score        45

  2.1.  Modelo Z de Altman        45

  2.2.  Modelo Z1 de Altman        46

  2.3.  Modelo Z2 de Altman        46

III  Herramientas y Cuentas de Flujos de Caja        47

  3.1.  Concepto de Flujo de Caja        47

  3.2.  Cuentas y Herramientas a tomarse en cuenta para  elaborar el Flujo de Caja        48

 3.3. Flujo de Caja Económico        49

  3.4.  Flujo de Caja Financiero (Saldo Final)        49

  3.5.  Ejemplo de Flujo de Caja con Financiamiento        50

IV  Casos Aplicados        58

Bibliografía        65

Anexos...................................................................................................................................67

Tablas ................................................................Tablas.................................................................................. 4

Tabla 1: Cuentas del Estado de Situación Financiera ......................................................................... 76 

Tabla 2: Cuentas del Estado de Resultados......................................................................................... 77 

Tabla 3: Cuentas del Estado de Situación Financiera para calcular las razones de liquidez............. 1010 

Tabla 4: Cuentas del Estado de Situación Financiera para calcular ratios de gestión ....................... 1315 

Tabla 5: Cuentas del Estado de Resultados para calcular los ratios de gestión ................................ 1416 

Tabla 6: Cuentas del Estado de Situación Financiera utilizadas para calcular los ratios de solvencia

........................................................................................................................................................... 1619 

Tabla 7: Cuentas del Estado de Resultados utilizadas para calcular los ratios de solvencia............. 1620 Tabla 8: Cuentas del Estado de Situación Financiera utilizadas para calcular los ratios de

rentabilidad ....................................................................................................................................... 1824 

Tabla 9: Cuentas del Estado de Resultados utilizadas para calcular los ratios de rentabilidad......... 1925 

Tabla 10: Cuentas del Estado de Situación Financiera utilizadas para calcular los ratios de mercado

........................................................................................................................................................... 2127 

Tabla 11: Cuentas del Estado de Resultados utilizadas para calcular los ratios de mercado ............ 2127 

Tabla 12: Estado de Situación Financiera Gamafu S.A.C ................................................................ 2328 

Tabla 13: Estado de Resultados Gamafu S.A.C. ............................................................................... 2429 

Tabla 14: Análisis de Ratios de Gamafu S.A.C. ............................................................................... 2429 

Tabla 15: Modelo de estructuración de un análisis vertical - Estado de Situación Financiera activos

........................................................................................................................................................... 2733 

Tabla 16: Modelo de estructuración de un análisis vertical - Estado de Situación Financiera pasivos

y patrimonio ...................................................................................................................................... 2834 

Tabla 17: Modelo de estructuración de un análisis vertical - Estado de Resultados ......................... 2935 

Tabla 18: Modelo de estructuración de un análisis horizontal - Estado de Resultados .................... 3036 

Tabla 19: Modelo de estructuración de un análisis horizontal - Estado de Situación Financiera ..... 3137 

Tabla 20: Estado de Situación Financiera Comercial ELB S.R.L. ................................................... 3238 

Tabla 21: Estado de Resultados Comercial ELB S.R.L. ................................................................... 3339 

Tabla 22: Ratios de liquidez Comercial ELB S.R.L. ........................................................................ 3339 

Tabla 23: Ratios de endeudamiento Comercial ELB S.R.L. ............................................................. 3440 

Tabla 24: Ratios de rentabilidad Comercial ELB S.R.L. .................................................................. 3440 

Tabla 25: Ratios de actividad Comercial ELB S.R.L. ...................................................................... 3440 

Tabla 26: Análisis vertical del Estado de Situación Financiera Comercial ELB S.R.L. ................... 3541 

Tabla 27: Análisis vertical del Estado de Resultados Comercial ELB S.R.L. .................................. 3642 

Tabla 28: Análisis horizontal del Estado de Situación Financiera Comercial ELB S.R.L. .............. 3743

Tabla 29: Análisis horizontal del Estado de Resultados Comercial ELB S.R.L ............................... 3844

Tabla 30: Modelo de la estructura de un  Flujo de caja financiero ................................................... 4350

Tabla 31: Presupuesto de ventas Comercial CRM S.A.C. ................................................................ 4451

Tabla 32: Presupuesto de compras Comercial CRM S.A.C. ............................................................. 4452

Tabla 33: Planilla de Remuneraciones Proyectada Comercial CRM S.A.C. .................................... 4553

Tabla 34: Presupuesto de personal Comercial CRM S.A.C .............................................................. 4553

Tabla 35: Presupuesto de Gastos Operativos Comercial CRM S.A.C. ............................................. 4654

Tabla 36: Determinación del IGV a pagar Comercial CRM S.A.C. ................................................. 4654

Tabla 37: Presupuesto de tributos por pagar Comercial CRM S.A.C. .............................................. 4755

Tabla 38: Determinación de los P/A/C Comercial CRM S.A.C. ...................................................... 4755

Tabla 39: Financiamiento Comercial CRM S.A.C. .......................................................................... 4856

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