Finanzas ALPHA CORPORATION

ALPHA CORPORATION

1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo? ¿Cuáles los usos principales?

Fuentes de efectivo: cuentas por pagar y otros pasivos circulantes, entrada por prestamos de largo plazo, pago de deuda de largo plazo.

Usos principales: inventarios, cuentas por cobrar.

1. ¿Fue el flujo de efectivo operativo mayor o menor que la utilidad neta? Explica en detalle la diferencia entre estas dos partidas.

Flujo de efectivo neto de operaciones continuas: 120.3

Utilidad (pérdida) por operaciones continuas: -377.9

El flujo de efectivo fue mayor que la utilidad, la diferencia es que el flujo de efectivo solo nos muestra el resultado final y alentador de las actividades de operación que tiene la empresa hablando básicamente del efectivo con el que se cuenta. Mientras que la utilidad o pérdida nos refleja toda la diferencia que hay entre los ingresos de la utilidad y los gastos que se hacen para obtener esta utilidad o pérdida, aquí también nos refleja los impuestos que se deben pagar.

1. ¿Fue la compañía capaz de generar suficiente flujo operativo para cubrir sus gastos de capital?

No.

1. ¿Fue el flujo de efectivo operativo suficiente para cubrir los gastos de capital y el pago de dividendos?

No.

1. Si fue suficiente (punto anterior) y hubo excedente ¿en qué invirtió la compañía ese excedente de efectivo?

No hubo excedente.

1. Si no fue suficiente (punto 4) ¿Cuáles fueron las fuentes de efectivo para cubrir los gastos de capital y/o dividendos?

Se necesita de cuentas por pagar, y otros pasivos operativos, entradas por prestamos de largo plazo, pago de deuda de largo plazo.

1. ¿Fueron las cuentas de capital de trabajo (activos circulantes y pasivos circulantes, a excepción de efectivo e inversiones temporales), fuente o uso de efectivo?

Sí.

1. ¿Qué otras cuentas importantes afectaron el flujo de efectivo?

II. ¿Cuál fue la tendencia en las siguientes partidas?

1. Utilidad neta.

A lo largo de los tres años de flujo de efectivo con el que cuenta, en los tres ha tenido una pérdida respecto a sus ingresos, aún así es capaz ha sido capaz de sobrevivir, considero que se debe a las fuentes de financiamiento que ha tenido y también porque quizá es una compañía de reciente creación

1. Flujo de las actividades de operación

Comparado a años anteriores, aquí tuvo un crecimiento positivo, lo cual hace pensar que es una compañía rentable, ya que está pagando sus deudas adquiridas para poder existir.

1. Gastos de capital

Ha ido disminuyendo a lo largo de su vida, lo cual nos permite ver que ha podido pagar sus gastos.

1. Dividendos

Para este año no tuvo pago de dividendos.

1. Préstamos netos (préstamos menos pagos de deuda)

Cada año fue pidiendo prestamos, sin embargo, la cantidad que pedían iba disminuyendo constantemente.

1. Cuentas de capital de trabajo

Quizá para este pareciera que disminuyo, sin embargo, tuvo un crecimiento.

III. Considerando sólo la evidencia presentada en el estado de flujo de efectivo ¿Cómo evalúas la fortaleza financiera de cada empresa? ¿Por qué?

Para esta considero que a pesar de que sus utilidades son un tanto negativas, son capaces de sobrevivir en inclusive pagar sus deudas, lo cual se podría pensar que para años posteriores sus utilidades pueden ser muy buenas, pues sus deudas en parte podrían estar ya liquidadas.

BETA CORPORATION

1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo? ¿Cuáles los usos principales?

Fuentes de efectivo:  efectivo recibido por ventas a clientes, pago a proveedores y empleados, pago de impuestos a las ganancias, incremento (disminución) de cuentas por pagar y gastos devengados, pago de deuda subordinada.

Usos principales: (incremento) disminución en cuentas por cobrar, (incremento) disminución en inventarios.

1. ¿Fue el flujo de efectivo operativo mayor o menor que la utilidad neta? Explica en detalle la diferencia entre estas dos partidas.

Flujo de efectivo operativo: 3,919

Utilidad neta: 6,323

1. ¿Fue la compañía capaz de generar suficiente flujo operativo para cubrir sus gastos de capital?

Sí.

1. ¿Fue el flujo de efectivo operativo suficiente para cubrir los gastos de capital y el pago de dividendos?

Sí, no tuvo pago de dividendos.

1. Si fue suficiente (punto anterior) y hubo excedente ¿en qué invirtió la compañía ese excedente de efectivo?

En compra de documentos de inversión, pago neto a la línea de crédito de maquinaria y equipo, gastos de capital.

1. Si no fue suficiente (punto 4) ¿Cuáles fueron las fuentes de efectivo para cubrir los gastos de capital y/o dividendos?

Fue suficiente.

1. ¿Fueron las cuentas de capital de trabajo (activos circulantes y pasivos circulantes, a excepción de efectivo e inversiones temporales), fuente o uso de efectivo?

Sí.

1. ¿Qué otras cuentas importantes afectaron el flujo de efectivo?

II. ¿Cuál fue la tendencia en las siguientes partidas?

1. Utilidad neta.

Resulta ser positiva, cada año va teniendo un crecimiento significativo.

1. Flujo de las actividades de operación

Es positiva, pero si la comparamos al año anterior, podríamos ver que disminuyó más del 50%, esto debido a que tuvo pagos más fuertes que el año anterior.

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