INVERSIONES, TIPOS Y CLASIFICACIONES

I N D I C E

I. INVERSIONES, TIPOS Y CLASIFICACIONES

II. CORTOV VS LARGO PLAZO

III. INVERSIONES A LARGO PLAZO

IV. MERCADO DE CAPITALES

V. MERCADO DE VALORES

VI. MERCADO DE DIVISAS

VII. GLOBALIZACION Y FINANZAS

VIII. FINANZAS Y NUEVAS TECNOLOGIAS

IX. TAREAS

X. CONCLUSION

XI. GLOSARIO

XII. BIBLIOGRAFIA

I. INVERSIONES, TIPOS Y CLASIFICACIONES

DEFINICIONES

• Una inversión puede ser definida como el compromiso de fondos o activos que serán retenidos por un periodo de tiempo futuro a cambio de un posible beneficio.

• Cuando a inversiones nos referimos en el ambiente financiero, éstas se pueden clasificar de manera básica en dos vertientes

– Activos Financieros.

– Activos Reales.

TIPOS DE INVERSIONES

• Activos Financieros: Documentos que dan evidencia de la posesión sobre algún activo de algún emisor, ya sea el gobierno o una corporación. Por ejemplo, títulos accionarios, bonos gubernamentales (cetes), bonos corporativos, pagarés bancarios, etc.

• Activos Reales: Activos tangibles como el oro, plata, diamantes, arte, bienes raíces, etc.

• Portafolio de inversión: Conjunto de activos mantenidos por un inversionista el cual se toma en cuenta como una unidad.

– Ejemplo: Puedo tener mi patrimonio invertido en lo siguiente: Una casa, un terreno campestre, acciones de una compañía y una cuenta bancaria. Todo lo anterior en conjunto se puede definir como mi portafolio de inversión.

Razones para invertir

• Hacer dinero, incrementar nuestro patrimonio, ya sea presente o futuro. Cada quien tiene sus razones personales para hacerlo.

• Cuando hablamos de corporaciones o bien empresas, las inversiones se hacen con un doble propósito:

– Mantener el valor del capital.

– Diversificar los ingresos, es de cir que no solamente los ingresos dependan de la actividad o giro principal de la organización.

Definiciones

• Rendimiento: Cantidad de dinero obtenida dada una inversión. Este se puede clasificar a su vez en dos tipos de rendimiento:

– Rendimiento Esperado: Rendimiento que el inversionista espera obtener en un periodo futuro.

– Rendimiento Obtenido: Rendimiento actual que se logró dada una inversión.

• Riesgo: Posibilidad de que el rendimiento obtenido en una inversión sea diferente del rendimiento esperado. Es decir, que el o los proyectos no nos den a ganar lo que estábamos esperando.

Estrategias de Inversión

– Básicamente podemos hablar de 2 tipos de estrategias de inversión: Estrategias pasivas y estrategias activas.

– Estrategia pasiva: Consiste en determinar los montos y proporciones de la inversión y mantener esta situación o haciendo cambios mínimos. Esta estrategia de inversión se basa en el hecho de que las fluctuaciones que puede tener una inversión, por ejemplo al invertir en la bolsa, en el largo plazo terminan por dar un mayor rendimiento que algún otro instrumento de ganancia fija como una chequera o cuenta de ahorro.

• Estrategia Activa: Implica decisiones específicas para llevar a cabo cambios en las proporciones o activos seleccionados basados en la creencia de que se obtendrá una mayor ganancia. Es decir, compro activos financieros que tengo cierta certeza de que van a subir. Por ejemplo puedo comprar acciones de una compañía por que creo que van a subir de precio con lo cual las puedo vender más caras de lo que me costaron y así obtener una ganancia rápida. Otro ejemplo puede ser la inversión en una moneda extranjera como los dólares. Compro una cantidad de dólares en la creencia de que va a subir de precio en los próximos días y con ello beneficiarme de una manera rápida.

Clasificaciones de las inversiones

• De acuerdo a la manera de administrar una inversión también podemos clasificarla en inversión directa e indirecta.

• Inversión Directa: Los inversionistas compran y venden activos financieros ellos mismos a través de sus cuentas en casas de bolsa. Es decir, cada inversionista lleva a cabo los movimientos en sus inversiones de acuerdo a sus gustos o preferencias

• Inversión Indirecta: En este tipo de inversión, el inversionista contrata los servicios de un asesor que toma los recursos y los junta con los de otros inversionistas logrando una bolsa mayor. Con esto ya se puede invertir en distintos instrumentos. Aquí el inversionista está invirtiendo directamente a través de un agente o de una institución que toma las decisiones por él.

II. CORTO VS LARGO PLAZO

• Dentro del campo de las Finanzas la diferencia principal entre corto y largo plazo tiende a tomarse como premisa el límite de 1 año. Es decir, aquellas inversiones que se llevan a cabo con el objetivo de mantenerse un plazo menor a un año se le denomina de corto plazo. De forma contraria, aquellas inversiones que se hacen con el objetivo de mantenerse un plazo mayor a un año se le denomina inversión a largo plazo.

Inversiones de Corto plazo.

• Una vez que hemos definido la diferencia entre el corto y el largo plazo podemos observar que aquellas inversiones a corto plazo se caracterizan por tener una liquidez mayor. Es decir se pueden convertir más fácilmente en efectivo que otras inversiones de largo plazo.

• Como todas las inversiones ya sea de corto o largo plazo, los objetivos pueden ser distintos, mantener el poder adquisitivo de nuestro capital o bien el crecer este patrimonio.

• Generalmente cuando hablamos de inversiones a corto plazo lo hacemos por que queremos tener una certeza de poder contar con nuestro dinero cuando lo necesitemos. Esta liquidez nos brinda una sensación de seguridad.

• Algunos individuos piensan que teniendo inversiones a corto plazo les permitiría enfrentar imprevistos al poder contar con el capital cuando lo necesiten.

• Sin embargo por otro lado también tenemos que tomar en cuenta de que existe un lado especulativo de una inversión a corto plazo, es decir podríamos llevar a cabo una inversión a corto plazo buscando obtener un beneficio grande cuando especulamos (sospechamos) que nuestra inversión aumentará de valor rápidamente.

• Un ejemplo de una inversión especulativa a corto plazo es cuando invertimos en dólares por que tenemos la creencia de que éstos aumentarán de valor rápidamente, quizás por alguna devaluación del peso frente al dólar.

• Otro ejemplo de una inversión especulativa podría ser el invertir en comprar acciones de alguna empresa que sabemos que va a sacar algún producto al mercado y que creemos que será exitoso logrando con esto un mayor crecimiento de la compañía y con ello un aumento en el precio de nuestras acciones y por ende del valor de nuestra inversión.

• Condiciones necesarias para ser una inversión temporal (corto plazo):

– Negociables o realizables rápidamente, es decir tienen que ser líquidas.

– Que se conviertan en efectivo una vez que se requiera terminar la inversión.

• Opciones de inversión a corto plazo

– Activos financieros que se pueden encontrar en instituciones financieras como bancos, casas de bolsa, etc. :

• Cuentas de ahorro (tarjetas de débito), pagarés bancarios con plazos menores a 1 año, compra de divisas extranjeras (dólares, euros, etc.), compra de acciones de empresas para venderlas en menos de un año.

– Activo Reales: Se pueden comprar activos reales que puedan ser líquidos, es decir que se puedan convertir fácilmente en efectivo: Joyas, metales preciosos. Sin embargo, el rendimiento de este tipo de inversiones en activos reales depende de que éstos aumenten rápidamente de valor, es decir en el corto plazo.

Inversiones Riesgosas al corto plazo

• Hoy en nuestros días podemos ver información en los canales de televisión de inversiones muy atractivas al corto plazo. Mencionan la palabra FOREX.

• FOREX es el acrónimo de Foreign Exchange, también conocido como mercado de divisas. Este mercado de divisas se tratará más a detalle en la semana 3, sin embargo ya que se ha tocado el tema de la inversión a corto plazo y se ha hablado del lado especulativo es conveniente mencionar que estamos hablando de una inversión de muy alto riesgo y que algunas instituciones que funcionan en nuestro país no están reguladas por el gobierno, de aquí que la posibilidad de llevar algún reclamo ante las autoridades es nula.

• Si bien es cierto que las ganancias potenciales de invertir en una moneda extranjera y venderla en cuestión de horas o días puede ser muy rentable, las pérdidas también pueden ser muy altas.

• Empresas que se publican en televisión y no cuentan con regulación gubernamental:

– GCI TRADING: http://www.gcitrading.com/spanish/?gclid=COeFg4Hd05ACFQQjPAodAWZwXA

– Inversiones Plus http://www.inversionesplus.com

III. INVERSIONES A LARGO PLAZO

A diferencia del corto plazo, las inversiones a largo plazo tienen como objetivo mantener dicha inversión por un tiempo mínimo de 1 año. Sin embargo de igual forma los objetivos pueden ser los mismos, es decir,

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