Los Estados Financieros

1. Los estados financieros

1.1. Su concepto

Estado financiero básico que indica como se modificaron los recursos y obligaciones de una empresa, en un período determinado. Dicho de otra manera, como se obtuvieron los recursos (Entradas de efectivo) y en donde se aplicaron (Salidas de efectivo)

1.2. Sus objetivos

• Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos positivos de efectivo en el futuro por su operación.

• Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones, para pagar dividendos y sus necesidades de financiamiento externo a corto y largo plazo.

• Evaluar si la empresa es capaz de realizar inversiones que le permitan su permanencia.

• Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y las entradas y salidas de efectivo relativas.

• Evaluar los cambios experimentados sobre la situación financiera de la empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos en el período.

1.3. Principales estados financieros, sus objetivos y contenido

 Balance General

Documento contable que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del tiempo. Consta de tres partes, activo, pasivo y capital. El Activo son los objetos de valor que posee el negocio, Pasivo son las obligaciones que tiene la empresa y que en un plazo debe pagar con dinero, productos o servicios y el Capital son los recursos de la empresa, los cuales incluyen las aportaciones del empresario, más las ganancias o menos las pérdidas que sufre el aporte inicial. Para determinar el capital existente, es decir el patrimonio neto de la empresa, se resta al total de los recursos (ACTIVO) el total de obligaciones (PASIVO).

 Estado de Resultados u Operaciones

El estado de resultados muestra, un resumen de los resultados de operación de un negocio concernientes a un periodo de operaciones. Su objetivo principal es medir u obtener una estimación de la utilidad o pérdida periódica del negocio, para permitir al analista determinar qué tanto ha mejorado dicho negocio durante un periodo de tiempo, generalmente un año, como resultado de sus operaciones.

 Estado de Cambios en la Posición Financiera

Estado financiero básico que indica como se modificaron los recursos y obligaciones de una empresa, en un período determinado. Dicho de otra manera, como se obtuvieron los recursos (Entradas de efectivo) y en donde se aplicaron (Salidas de efectivo)

 Estado de Variaciones en el Capital Contable

Estado financiero que muestra los saldos iniciales y finales así como los movimientos de las cuentas del capital contable, relativos a un ejercicio. Elementos: Movimientos de propietarios, creación de reservas y utilidad o perdida integral.

1.4. Punto de vista de los usuarios de los estados financieros

1.4.1. Inversionistas

1.4.2. Banqueros y otros acreedores

1.4.3. Administradores

1.4.4. Fisco y trabajadores

1.4.5. Accionistas

1.5. El estado de cambio de la situación financiera

Es un estado financiero que muestra los cambios financieros y sus causas, el movimiento y aplicación de los recursos provenientes de las operaciones y de otras fuentes

Para elaborar un estado de cambios en la situación financiera es necesario preparar un balance comparativo en el que se muestran los aumentos y disminuciones de las cuentas de dos periodos consecutivos; ello sirve de base para determinar el origen de los recursos y su aplicación. Partes:

Encabezado: razón social

El Nit: el nombre del estado financiero y el periodo

Contenido: Conformado por dos partes importantes: el origen de los recursos y su aplicación

Origen de los recursos: esta formado por las variaciones en el balance comparativo que constituyen

• Disminución en el activo no corriente

• Aumento en el pasivo no corriente

• Aumento en el patrimonio

• Utilidades generadas sobre el periodo

Aplicación de los recursos: está formado por las variaciones del balance comparativo que constituyen:

• Aumento en el activo corriente

• Disminución del pasivo corriente

• Disminución en el patrimonio

• Pérdidas incurridas durante el periodo.

Firmas

Son las mismas que leva el balance general.

1.6. Decisiones sobre costo y riesgo de las fuentes de financiamiento

Para tomar las decisiones correctas el financista debe tener en cuenta elementos de evaluación y análisis como la definición de los criterios de análisis, los flujos de fondos asociados a las inversiones, el riesgo de las inversiones y la tasa de retorno requerida

1.7. Decisiones sobre inversiones

...