MATEMÁTICA FINANCIERA PRACTICA CALIFICADA 01

MATEMÁTICA FINANCIERA

PRACTICA CALIFICADA 01

Fecha                :         14 de Setiembre de 2019

Docentes        :        J. Bertolotto - M. Ibáñez - G. Mota – E. Pando - JP Vecco – JC Medroa

Duración        :        170 minutos

NOTA: Se permite el uso de libros, apuntes y calculadora en forma individual. Sin consultas.

PREGUNTA N° 1 (4 PUNTOS)

Usted recibe una herencia que asciende a S/. 80 mil y de inmediato decidió abrir 02 depósitos en soles: 58% en la entidad financiera1 y el resto en la entidad 2. Los rendimientos de dichos depósitos fueron los siguientes:

[pic 1]

Calcular:

1. El saldo final, y la tasa nominal anual capitalización mensual equivalente que obtuvo por su depósito en la entidad1 (2 puntos)
2. El saldo final, y la tasa efectiva semestral equivalente que obtuvo que obtuvo por su depósito en la entidad 2 (2 puntos)

NOTA: Se trabaja con año comercial, meses de 30 días, año 360 días.

PREGUNTA N° 2 (4 puntos)

Ud. tiene que pagar 2 deudas que vencen dentro de 12 y 18 meses de 10.000 y 12.000 Soles respectivamente. Actualmente tiene ahorrado 1.500 Soles y tiene pensado hacer 4 depósitos dentro de 3, 6, 12 y 15 meses para poder pagar dichas deudas. Los depósitos son iguales, solo que los del mes 6 y 12 serán el doble que el resto de los depósitos. Ud. ha averiguado que el banco BBVA le ofrece una TNA de 8% por los ahorros con libre disponibilidad en el momento que requiera disponer su dinero. Según esto cuanto tendría que ser el valor de los depósitos para alcanzar su objetivo de honrar su deuda en los plazos correspondientes (4 puntos).

NOTA: La tasa del banco aplica tanto a los depósitos, ahorro inicial y obligaciones futuras para el tema del descuento. Se sugiere trabajar todo con Valor Actual.

PREGUNTA N° 3 (5 PUNTOS)

Ud. cuenta con 3 facturas por cobrar que vencen en 60, 90 y 150 días calendario. Los importes de las facturas son los siguientes: 25.000, 35.000 y 19.500 Soles respectivamente (ESTAS SON FACTURAS QUE UD TIENE POR COBRAR)

Han pasado 30 días respecto a lo comentado en el párrafo anterior y se le vence el plazo de pago a su proveedor, el importe total de la factura por pagar es de 48.000 Soles (ESTA ES UNA FACTURA QUE UD TIENE POR PAGAR).

Ud. conversa con el banco y le ofrecen financiarle el 100% de la factura que tiene por pagar a cambio de 5 cuotas mensuales al vencimiento de 9.000 Soles más un abono al final de los 5 meses de 5.000 Soles.

a)        Calcular la TEA de esta opción de financiamiento (1.5 punto)

MECANISMO ALTERNATIVO DE FINANCIAMIENTO AL APARTADO A: Conversando con su sectorista del banco, UD le comenta que tiene facturas pendientes por cobrar, y su sectorista le dice que ellos pueden descontarlas a una TEA de 10%. Su sectorista le comenta que dado que son facturas con vencimientos diferentes, el procedimiento correcto es presentar primero la factura con vencimiento más corto y luego la siguiente factura hasta que se complete el 100% de capital requerido. Adicionalmente le comentó que no es factible el descuento parcial de una factura, o se descuenta el 100% de la misma o no se descuenta nada.

b)        Con esa tasa ¿Qué facturas tendría que descontar para cubrir la deuda con el proveedor de los 48.000 Soles? Sustentar su respuesta con los cálculos correspondientes (2 puntos) NOTA: Recordar que ya han transcurrido 30 días.

c)        Respecto a lo calculado el apartado “b” ¿a cuánto asciende el total del descuento aplicado a las facturas (rpta. en Soles)? y ¿con cuánto se quedaría el cliente luego de descontar las facturas y pagar lo que debía? (1.5 punto)

PREGUNTA N° 4 (5 PUNTOS)

Pensando en sus estudios de posgrado usted ha ahorrado el 10% de su sueldo durante los últimos 04 años en un banco que remunera intereses al 5% TEA, siendo su sueldo de S/ 5,000 mensuales. Los primeros 02 años sus depósitos fueron mensuales y los últimos 02 años los realizó cada dos meses (en base al 10% de su sueldo bimestral). A la fecha, ha logrado acumular parte del costo del programa elegido, cuya inversión total es de S/ 70,000. El monto faltante ha decidido financiarlo mediante un préstamo estudiantil con la misma casa de estudios a 02 años de plazo con cuotas mensuales a 10% TEA. La única restricción será que el monto de la cuota a pagar no exceda el 30% de su ingreso neto mensual.

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