Mercados de futuros
Enviado por juacesar • 22 de Mayo de 2016 • Apuntes • 302 Palabras (2 Páginas) • 167 Visitas
MERCADOS DE FUTUROS.
El contrato de futuros supone la entrega de un bien a una entrega o fecha de vencimiento especificada a un precio acordado con anterioridad, denominado precio de futuros, que se pagara al vencimiento del contrato. Este contrato conlleva la obligación de realizar la transacción acordada.
La bolsa de futuros especifica las condiciones de este contrato como el tamaño del contrato, la calidad de los subyacentes y las fechas de entrega del contrato. Los operadores solo tienen que negociar con el precio de los futuros. Hay dos tipos de operadores en este contrato:
- El operador que adopta la posición larga que es el negociador de futuros que se compromete a comprar el activo.
- El operador que adopta la posición corta que es el negociador de futuros que se compromete a entregar el activo.
El operador que mantiene la posición larga se beneficia de la subida de los precios a partir del mercado. La posición corta es igual a la ganancia de la posición larga.
BENEFICIO POSICION LARGA = precio al contado al vencimiento-precio de futuros original
BENEFICIO POSICION CORTA = precio de futuros original-precio al contado al vencimiento
*donde el precio al contado es el precio actual del mercado del subyacente en el momento de la entrega.
Los contratos de futuros y a plazo se negocian sobre una gran variedad de activos:
- Activos agrícolas.
- Metales y minerales.
- Divisas.
- Futuros financieros.
En lugar que los operadores tengan contratos entre si la cámara de compensación se convierte en el vendedor del contrato para la posición larga y el comprador del contrato para la posición corta. La cámara de compensación (creada por las bolsas para facilitar las transacciones. La cámara de compensación se sitúa como intermediario entre los operadores) esta obligada a entregar el subyacente a la posición larga y a pagar la entrega para la posición corta.
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