OPERACIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES - CASO: Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Enviado por Miguel Carhuancho • 14 de Agosto de 2021 • Trabajos • 1.281 Palabras (6 Páginas) • 196 Visitas
Mg. Hugo A. Young G.
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ESTUDIOS PROFESIONALES PARA EJECUTIVOS (EPE) OPERACIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES (NP59) TRABAJO FINAL
Ciclo 2021 – A
CASO: Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. es una subsidiaria indirecta de Clarcrest Investments S.A., última empresa controlante a través de Corporación Azucarera del Peru S.A., que al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, posee el 82.76% de su capital social. La Compañía se constituyó en Perú en la localidad de San Jacinto, Distrito de Nepeña, provincia de Santa, departamento de Ancash, región de Chavín, el 6 de noviembre de 1992. La compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.
Al 31 de diciembre de 2018, la compañía tenía como actividad económica el cultivo e industrialización de la caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad principal.
Los terrenos están ubicados en el departamento de Ancash, ámbito territorial de San Jacinto, Huacatambo, Capellanía, Cerro Blanco, San José, La Capilla, Motocachy, Macacona y comprenden, por el 2018, un área total de 11,389 hectáreas (12,209 por el año 2017), de las cuales 7,140 están destinadas para cultivo de caña de azúcar.
La cotización y Comisiones [pic 3]
La compañía tiene un pedido del exterior de un cliente de Emiratos Árabes Unidos, Jebel Ali S.A., para exportar 01 contenedor de azúcar, por lo que la empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A. mandará el producto a Dubai, Emiratos Árabes Unidos, según siguiente detalle: [pic 4]
• Contenedor: 1 de 40’.
• Cantidad: 30,000 sacos de azúcar de 50kg c/u.
• Peso neto: 1,500,000 kg.
• Peso bruto: 1505,000 kg.
• Volumen: 1,500 m3.
• Valor en fábrica (Ancash): USD 40.00 por saco de azúcar.
• Gastos por embalaje: USD 4 por m3.
• Transporte interno (de Ancash al puerto del Callao): USD 400.00.
• Gastos portuarios: USD 15 por tonelada neta.
• Agente de aduanas: USD 250.00.
• Emisión de B/L en origen: USD 50.00.
• Gastos en almacén aduanero de origen: USD 320.00.
• Gestión de documentación en origen: USD 40.00.
• Flete Callao (Perú) – Dubai (Emiratos Árabes Unidos): USD 1,600 por contenedor.
• Seguro del transporte internacional: USD 500.00.
• Medio de Pago: Carta de Crédito.
• Incoterm: CIF Dubai.
• Forma de pago: 20% a la vista y 80% diferido a 120 días de la fecha del B/L.
LIMA, MAYO DEL 2021 1
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Mg. Hugo A. Young G.
Las características de transacción son: [pic 7]
• Carta de Crédito Confirmada.
• Fecha de emisión: 20/02/2020.
• Fecha de vencimiento de la LC: 20/08/2020.
• Ultima fecha de embarque: 22/06/2020.
• Para el envío de documentos de embarque, Agroindustrias San Jacinto S.A.A. solicita a BBVA que la
facturación de su Courier sea cobrada directamente a ellos.
• Embarques parciales: Prohibidos.
• Banco emisor: (Emiratos Árabes Unidos).
• Banco avisador/confirmador: BBVA (Perú).
• Documentos negociados por el 100% del importe de la carta de crédito en un solo embarque.
• Fecha de embarque efectiva: 23/06/2020.
• A la revisión documentos BBVA notifica la siguiente discrepancia: Embarque extemporáneo.
Forward [pic 8]
Así mismo, Agroindustrias San Jacinto S.A.A. desea contratar una cobertura ante la volatilidad del tipo de cambio sobre el valor que cobrará por el período del pago diferido, ya que recibirá el pago en dólares y tendrá que cambiar dicho importe a soles para pagar a los proveedores locales, por lo que acuerda con el BBVA un tipo de cambio forward.
El tipo de cambio spot de hoy es:
• Compra S/ 3.360 x USD • Venta S/ 3.364 x USD
Las tasas de interés se muestran a continuación:
Plazo | [pic 9][pic 10] | |||
días | Activa | Pasiva | Activa | Pasiva [pic 11] |
30 | 6.43% | 1.28% | 3.55% | 0.31% [pic 12] |
60 | 7.69% | 1.55% | 5.10% | 0.48% [pic 13] |
90 | 8.25% | 2.15% | 5.14% | 0.32% [pic 14] |
120 [pic 15][pic 16][pic 17][pic 18] | 7.72% [pic 19][pic 20] | 3.56% [pic 21][pic 22] | 4.26% [pic 23][pic 24] | 0.31% [pic 25][pic 26][pic 27] |
Financiamiento de Comercio Exterior [pic 28]
Así mismo, la empresa necesita recursos financieros de corto plazo para avanzar el pedido del cliente Jebel Ali S.A., por lo que desea un financiamiento por el 20% del valor CIF de la transacción y por el mismo plazo del pago diferido en cuotas constantes iguales. La compañía acude a varios bancos para solicitar cotizaciones; el Banco de Comercio le pre - aprueba un financiamiento en dólares y le cobra una TEA fija en función al siguiente tarifario:
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