Pauta prueba finanzas
Enviado por ADM MOBILHUT • 19 de Octubre de 2023 • Apuntes • 3.415 Palabras (14 Páginas) • 106 Visitas
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Universidad Andrés Bello[pic 2]
Escuela de Ingeniería en Administración. Ramo: Análisis Financiero 2020-2
Prof. Rodolfo Toro
Fecha: 02-11-2020
Pauta Solemne 2
Se tiene la siguiente información financiera de la empresa SIGMA Ltda., un reconocido exportador de ropa de seguridad en el mercado nacional, para los años 2016 y 2017 (diciembre). A continuación, el Balance General y Estado de Resultados de la empresa (en miles de $). Además de su A. Horizontal, A. Vertical y Razones Financieras.[pic 3]
ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL SIGMA Ltda. (En miles de $)[pic 4]
al 31 Diciembre 2016
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO SIGMA Ltda. (En miles de $)
al 31 Diciembre 2016
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Valores | Análisis | ||||
Análisis Horizontal | Año 2015 | Año 2016 | Absoluto | Relativo (%) | Coeficiente |
Activos | |||||
Efectivo | 280 | 320 | 40 | 14% | 1,1 |
Valores Negociables | 55 | 80 | 25 | 45% | 1,5 |
Cuentas por Cobrar | 480 | 650 | 170 | 35% | 1,4 |
Inventario | 330 | 290 | -40 | -12% | 0,9 |
Terreno y Edificios | 1.900 | 2.300 | 400 | 21% | 1,2 |
Maquinaria y Equipos | 1.700 | 1.950 | 250 | 15% | 1,1 |
Mobiliario y Accesorios | 345 | 390 | 45 | 13% | 1,1 |
Vehículos | 330 | 270 | -60 | -18% | 0,8 |
Otros (incluye arrendamientos financieros) | 120 | 160 | 40 | 33% | 1,3 |
Menos: Depreciación Acumulada | 2.300 | 2.500 | 200 | 9% | 1,1 |
Activos totales | 3.240 | 3.910 | 670 | 21% | 1,2 |
Pasivos | |||||
Cuentas por Pagar | 260 | 360 | 100 | 38% | 1,4 |
Documentos por Pagar | 98 | 70 | -28 | -29% | 0,7 |
Deudas acumuladas | 130 | 180 | 50 | 38% | 1,4 |
Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos financieros) | 930 | 1.200 | 270 | 29% | 1,3 |
Pasivos Totales | 1.418 | 1.810 | 392 | 28% | 1,3 |
Capital Contable o Patrimonio Neto | |||||
Acciones Preferentes | 200 | 200 | - | 0% | 1,0 |
Acciones Comunes | 185 | 195 | 10 | 5% | 1,1 |
Capital pagado en exceso del valor a la par de acciones comunes | 437 | 450 | 13 | 3% | 1,0 |
Ganancias Retenidas | 1.000 | 1.255 | 255 | 26% | 1,3 |
Capital Contable o Patrimonio Neto Total | 1.822 | 2.100 | 278 | 15% | 1,2 |
La empresa SIGMA Ltda, posee las siguientes Razones Financieras para el período 2016 y 2017,[pic 7][pic 8][pic 9]
RAZONES FINANCIERAS Comparativo 2016-2017 Empresa SIGMA Ltda. 2016 2017 INDUSTRIA |
RAZONES DE LIQUIDEZ Liquidez Corriente (veces) 1145 2,35 1340 2,20 2 488 610 Liquidez Acida (veces) 815 1,67 1050 1,72 1,75 488 610 Capital de Trabajo 657 730 |
INDICES DE ACTIVIDAD Razon de Inventario 1780 5,39 2100 7,24 6 330 290 Periodo Promedio de Cobro (días) 480 650 2620 66,87 3000 79,08 75,1 365 365 Periodo Promedio de Pago 260 360 (70% *costo B.vendido) 1246 76,16 1470 89,39 85 365 365 Rotación de Activos Totales (veces año) 2620 0,81 3000 0,77 0,8 3.240 3.910 |
INDICE DE ENDEUDAMIENTO Razón de Deuda 1418 43,77% 1810 46,29% 45% 3.240 3.910 Razón de pago de Intereses 248 2,76 290 3,05 3 90 95 (util oper+arrend. financiero) Indice de Cobertura de pagos Fijos 298 1,11 340 1,25 1,2 267,33 272,33 (gastos por inter.+pagos anual a princ.de año+((reemb. anual+divi anual total)*(1/(1-0,25)))) |
INDICES DE RENTABILIDAD (ing. Vta - cto. Venta) Margen de Utilidad Bruta 840 32,1% 900 30,0% 30% 2620 3000 Margen de Utilidad Operacional 248 9,47% 290 9,67% 9,50% 2620 3000 Margen de Utilidad Neta 98,0 3,7% 125,75 4,2% 4% 2620 3000 GPA 98 $ 1,26 125,75 $ 1,59 $1,70 78 79 Rendimiento sobre Activo Total 98,0 3,0% 125,75 3,2% 3,50% 3.240 3.910 Rendimiento sobre Patrimonio 98,0 6,0% 125,75 6,6% 6.3% 1622 1900 (total patrimonio de accionistas-acc. Preferentes) |
RAZONES DE MERCADO Precio de mercado por acción común Relación Precio ganancia 27 $ 21,49 29 $ 18,22 $20 $ 1,26 $ 1,59 Razón Valor Libro por Accion Común (V/L) 1622 $ 20,79 1900 $ 24,05 $25 78 79 Relación RM 27 $ 1,3 29 $ 1,21 $1,25 $ 20,79 $ 24,05 |
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