Preguntas finanzas internacionales

Cuestionario de segundo parcial de finanzas internacionales

2.- ¿Qué es un Forward?

Es un acuerdo de comprar (o vender) una cantidad específica de una divisa, en una fecha futura determinada, a un precio fijado en el momento de la firma del contrato.

El objetivo de la parte que se compromete a vender es asegurar la cantidad de dinero que recibirá por su producto, de tal forma de no depender de las condiciones que existan en el mercado de ese bien al momento del vencimiento del contrato. Por otro lado, la parte que se compromete a comprar se asegura la cantidad de dinero que tendrá que pagar para obtener el bien, y de esta forma deja de depender de lo que suceda en ese mercado.

4.- Calcule la prima de dólar a plazo si el Tc spot es de 12.60 y el tipo de cambio a plazo de 90 días es de 12.75 ambos a la compra.

Datos:

Sο= 12.60

Fο= 12.75

n= 90 días

Prima a plazo=(Fο/Sο-1)360/n

Prima a plazo=(12.75/12.60-1)360/90

Prima a plazo= 4.76%

6.- Una empresa importadora compro a 60 días 500,000 dlls forward a 90 días a 12.50. Hoy es necesario el valuar la inversión del contrato. El precio del dólar Fw a 75 días es de 12.43. ¿Cuál es el valor del contrato forward?

Datos

Fο= 12.50

Fᵼ= 12.43

ʈ= 60 días

(12.43 – 12.50) x 500,000 = -35,000

El forward tiene un valor negativo de 35,000 pesos

8.- Si una empresa compro dólares forward a 90 días cuando se cotizan a 12.50 a compra y 12.60 a la venta. El vencimiento depende del tipo de cambio al contado a dicha fecha. ¿Qué posibilidades de terminación del contrato existen?

Hay tres posibilidades dependiendo del tipo de cambio a la fecha

10.- ¿Qué son los puntos swap?

La evaluación de los FX swap se basa en la paridad de las tasas de interés. El costo de un FX swap se mide en puntos swap, cuyo valor depende de la diferencia de las tasas de interés en las dos monedas. La contraparte que recibe la moneda que ofrece tasas más altas paga los puntos swap.

Las tasas de interés que se utilizan para calcular los puntos swap representan el costo oportunidad del dinero para las contrapartes.

Es el diferencial existente entre los tipos de cambio de las divisas implicadas en la operación, directamente relacionado con el diferencial neto de tasas de interés entre las dos divisas y con el comportamiento de la oferta y demanda en el mercado. Los puntos swap o puntos base, son la referencia de cotización interbancaria de forma diaria, cabe mencionar que se debe tomar en cuenta los días naturales para la obtención del tipo de cambio final.

12.- ¿Cuáles son las principales características y especificaciones de un contrato de futuro?

Sus principales características:

Se trata de contratos estandarizados, en los que ya vienen determinados el importe nominal, objeto y vencimiento del contrato.

Se negocian en mercados organizados, por lo que pueden ser comprados o vendidos en cualquier momento, sin necesidad de esperar al vencimiento.

El riesgo de contrapartida lo asume la Cámara de Compensación, que para garantizar el íntegro cumplimiento del contrato obliga a los inversores a aportar determinadas garantías al mercado y, además, liquida diariamente las pérdidas/ganancias resultantes.

Activo subyacente: Es el activo al que está referenciado el futuro.

Número de acciones por contrato: Se aplica sólo a los futuros sobre acciones. Es el número de acciones que representa cada contrato.

Multiplicador: Se aplica sólo a los futuros sobre índices. Es un número establecido de forma arbitraria por el mercado para establecer el nominal

...