¿Qué es el capital de trabajo?

a. ¿Qué es el capital de trabajo?

Son los recursos económicos con los que cuenta una empresa dentro de su patrimonio para afrontar compromisos de pago en el corto plazo y relacionados con su actividad económica.

b. ¿Qué importancia tiene en el manejo del efectivo y sus equivalentes en las empresas?

El buen manejo del efectivo en una organización es fundamental ya que permite descartar o evitar el riesgo de liquidez, es un punto fundamental en la administración del capital de trabajo ya que no contar con flujo de caja para asumir las obligaciones, puede ser causante de inconvenientes operacionales mayores.

c. Explique que es el ciclo de conversión del efectivo.

Es el que indica el tiempo que transcurre desde que una empresa adquiere la materia prima para producir mercancías o servicios hasta que lograr venderlos

Ejemplo: Una empresa tiene inventario para satisfacer la demanda hasta 45 días, el promedio en que liquida sus cuentas por cobrar a sus proveedores es de 28 días y tarda alrededor de 60 días para que sus clientes salden sus deudas, la fórmula se vería de la siguiente manera:

45 - 28 + 60= 77 días.

El ciclo de conversión de efectivo de esta empresa es de 77 días.

Aunque mientras más bajo sea el número dentro de la organización, es una señal de una buena eficiencia en la administración de sus ventas.

d. ¿Qué se entiende por decisiones de inversión y decisiones de financiación?

Decisión de inversión:

Relacionadas con la compra y/o mejora de activos tangibles e intangibles dentro de la empresa.

Ejemplo: una empresa decide invertir en la adquisición de una maquina con el fin de que le otorgué mayor rendimiento.

Decisión de financiamiento:

Relacionadas con la fuente de financiamiento elegida por la empresa, tiene que ver directamente con los pasivos, si es que deciden solicitar financiamiento externo o con el patrimonio, o si tienen que financiarse con las utilidades retenidas.

Ejemplo: una empresa decide solicitar un préstamo a un banco o si decide utilizar las utilidades retenidas. En caso de existir varias opciones de financiamiento se debe elegir teniendo en cuenta el menor costo.

e. ¿Qué son los cinco “C” del crédito y como una incorrecta aplicación de estas puede afectar a una organización?

Las cinco ¨C¨ del crédito:

• Características del solicitante: se realiza un estudio de cada cliente, para evaluar si cumple con el perfil requerido para adquirir el crédito

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