Realizar una valoración simulando diversos escenarios

[pic 1] Dirección de Finanzas  

Tarea: “Realizar una valoración simulando diversos escenarios. “

Sergio Farias A. y Marco A.  Pérez Reyes

Universidad Viña del Mar

Magister en Dirección de Negocios

04 de septiembre de 2023

Desarrollo

1.- Simular los estados financieros para 5 periodos.

2.- Cambiar el plug desde deuda, donde actualmente se encuentra, creando una nueva cuenta de activo corriente la que deberá llevar por nombre caja.

3.- Incrementar el activo fijo a una tasa decreciente respecto a las ventas de forma escalonada en la siguiente ratio: Cada 200 unidades monetarias de venta la razón se reduce 5% (ej. cuando venta sea >1200 la ratio A. fijo/ventas deberá ser 65%). Ver figura 1.

[pic 2]

FIGURA 1: Representa estado financiero proforma de tarea semana 3 con cada una de su relaciones financiera y contables.:

 Las columnas son una entrada separada que representa cada uno de los periodos, desde t0 para todo el conjunto de partidas de todos los Estados Financieros que se dispone de la empresa.

Cada fila es una entrada separada para una partida específica de alguno de los estados financieros para todo el periodo de la simulación. Columna. Con 5 periodos, desde C a G. En columna H se aprecia relaciones entre celdas.

Conclusión:

Aquí se permite dar respuesta a diversas hipótesis sobre futuros resultados de la empresa, como son determinadas tasas de crecimientos de ventas, margen de ganancias e inversión en capital de trabajo. Sin embargo, se puede complementar para reflejar mayores complejidades financieras, administrativas y contables que se acercan a la realidad empresarial dentro de las Alternativas, si la Gerencia piensa que el dinero que generan los negocios de la compañía es simplemente para acumular al interior de la empresa, entonces la cuenta caja en el activo corriente, será diseñada para cumplir la función de plug.  

Los efectos del modelamiento serán distintos dependiendo de lo que se elija como plug (nueva cuenta activo corriente llamada caja), Columna A26 figura 1, pero la mayor parte de las conclusiones, independiente de la política de financiamiento, se mantendrán inalteradas. Uno de los parámetros del modelo que toma valor  columna C16 a una tasa decreciente como muestra en  Figura1 , para ser utilizado para reflejar lo propuesto por la acción ejecutiva en la simulación y testear hipótesis correspondientes , posteriormente con dicha plantilla elaborada en una worksheet, y que  se añadió la fila caja, de activo corriente , creando la simulación requerida en la tarea, para cinco periodos de estados financieros, dando los detalles prácticos del resultado de las decisiones de inversión de capital del modelo de negocio de la empresa. Asi plasmar propuesta de la acción ejecutiva en la simulación descrita, dando respuesta técnicas a diversas hipótesis sobre el fututos en la estructura de capital y esquemas de inversión para lograr mayor eficiencia en alcanzar una escala óptima de producción, y que depende también del grado de conocimiento del ambiente del negocio que se enfrenta en la empresa, etc.

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