Reestructuración Y Ordenación Bancaria En España

Integrantes del sistema bancario Español

• Los bancos

Un banco es una Sociedad Anónima que se encarga de captar recursos en la forma de depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros.

• Las cooperativas de crédito

Son Cooperativas de Crédito las sociedades (cooperativas) constituidas con arreglo a la Ley de Cooperativas de Crédito, cuyo objeto social es servir a las necesidades financieras de sus socios y de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crédito. Les serán de aplicación las normas que con carácter general regulan la actividad de las entidades de crédito y con carácter supletorio les será de aplicación la Legislación de Cooperativas

Sólo las cooperativas de crédito cuyo objeto principal consista en la prestación de servicios financieros en el medio rural pueden utilizar, conjuntamente o por separado de la denominación cooperativa de crédito, la expresión caja rural.

• Cajas de ahorro

En España, el origen de muchas cajas de ahorros está en los Montes de Piedad, que eran casas de empeños orientadas a los pobres y que no entregaban interés sobre los depósitos. Tradicionalmente, las cajas se han dedicado únicamente al fomento del ahorro mediante la captación de depósitos, por los que pagaban una tasa de interés. Además, su clientela tradicional han sido particulares y pymes, y su ámbito de actuación solía ser local o regional.

Las cajas de ahorros tienen carácter fundacional y sin ánimo de lucro, motivo por el que deben destinar, por ejemplo, una parte de sus dividendos a fines sociales. Este carácter fundacional y regional provoco, en la mayor parte de los casos, el albergue de representantes políticos en su seno.

Sin embargo, en España, en 1977 se aprueba un RDL por el cual se eliminaron las restricciones legales a su actividad (Reforma de Fuentes Quintana), lo que les permite ofrecer los mismos servicios que los bancos. Desde este momento las cajas de ahorro se centran en hacer la competencia a los bancos. Comienzan a cambiar poco a poco su objetivo social y centrándose en el de la rentabilidad.

Herramientas de la reestructuración

1. El FROB

Naturaleza y Objeto

• El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (en adelante FROB) es una entidad de Derecho Público con personalidad jurídica propia y plena capacidad pública y privada para el desarrollo de sus fines.

• El FROB tiene por objeto gestionar los procesos de reestructuración y resolución de las entidades de crédito.

Dotación y Financiación

• El FROB dispondrá de las dotaciones que se realicen con cargo a los Presupuestos Generales del Estado. La dotación inicial del FROB ascendió a 9.000 millones de euros que se amplió en 6.000 millones adicionales conforme a la DA 4ª del Real Decreto-Ley 2/2012.

• Adicionalmente, para el cumplimiento de sus fines el FROB podrá captar financiación emitiendo valores de renta fija, recibiendo préstamos, solicitando la apertura de créditos y realizando cualesquiera otras operaciones de endeudamiento.

• Los recursos ajenos obtenidos por el FROB, cualquiera que sea la modalidad de su instrumentación, no deberá sobrepasar el límite que al efecto se establezca en las correspondientes leyes anuales de Presupuestos Generales del Estado. El límite establecido para el ejercicio 2012 asciende a 120.000 millones de euros.

• La Administración General del Estado podrá otorgar avales en garantía de las obligaciones económicas exigibles al FROB. La Ley de Presupuestos Generales del Estado para 2012 consigna, a tal fin, un importe de 66.000 millones de euros.

• El Patrimonio no comprometido del FROB deberá estar materializado en deuda pública o en otros activos de elevada liquidez y bajo riesgo.

• Cualquier beneficio devengado y contabilizado en las cuentas anuales del FROB se ingresará en el Tesoro Público.

• El servicio de caja del FROB se llevará a cabo por el Banco de España.

2. El SIP

Sistema Institucional de Protección: mecanismo de consolidación de entidades de crédito y concebido para su mutua autoprotección. La agrupación de entidades bajo un SIP, es coloquialmente conocido como fusión fría.

Debido a la peculiar naturaleza jurídica de las cajas, muy vinculadas a su comunidad de origen y con un grado de control regional importante, las fusiones resultan complicadas entre éstas, desde el punto de vista político.

Con este sistema se crean holdings que agrupen a varias entidades a cuya cabecera ceden cierto poder económico y político, pero que les permiten operar conservando la marca y cierto grado de independencia.

Entidades bajo SIP

3. El SAREB

La Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) es una sociedad anónima creada para gestionar un volumen de activos de 50.781 millones de euros procedentes de las entidades nacionalizadas y de las entidades que han requerido asistencia financiera. Sareb cuenta con un periodo de 15 años para acometer sus objetivos: vender los activos buscando la máxima rentabilidad para sus accionistas.

El capital social de Sareb está aportado por entidades privadas (55%) y por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) en una proporción minoritaria (45%). La entidad tiene un plazo de 15 años para cumplir su principal objetivo: culminar el proceso de desinversión buscando la máxima rentabilidad para sus accionistas. La sociedad gestiona un volumen de activos de 50.781 millones.

Sareb recibió 197.474 activos procedentes, en primer lugar de las entidades del Grupo 1 (nacionalizadas) BFA-Bankia, Catalunya Banc, NCG Banco-Banco Gallego y Banco de Valencia y, en segundo, de las entidades del Grupo 2 (con ayuda financiera) BMN, Ceiss, Liberbank y Caja3, de acuerdo con los parámetros definidos por los planes de reestructuración aprobados por la Comisión Europea el 28 de noviembre de 2012.

4. El MEDE

Mecanismo de Estabilidad Europea, o fondo permanente de rescate. Mecanismo sucesor del FEEF(Fondo Europeo de Estabilidad Financiera). Este último es un fondo temporal que se creó en mayo de 2010 con una capacidad inicial para repartir préstamos de hasta 440.000 millones de euros a los países con problemas.

A diferencia del FEEF el MEDE se ha creado con carácter permanente.

5. El MoU

Memorandum of Understanding. Se traduce como Memorando de Entendimiento. Este es el nombre del documento que refleja las condiciones del acuerdo entre España y el resto de sus socios europeos para el rescate de la banca.

Este informe explica las condiciones para el sistema financiero y también las exigencias a nivel macroeconómico, así como la hoja de ruta del saneamiento de la banca española.

Este acuerdo proviene de la línea de crédito cien millonaria otorgada por Europa a España.

Evolución de la reestructuración

Cualquier economía desarrollada requiere un sistema financiero complejo y solvente que contribuya a la expansión, afianzamiento y evolución de todo el sistema económico. La intermediación bancaria genera un conjunto estructurado de instituciones, mercados, activos y técnicas cuyo objetivo principal es canalizar el ahorro hacia la inversión.

Las entidades se financian mediante emisiones de deuda e instrumentos complejos cuyos titulares no son depositantes clásicos sino inversores. Esta realidad justificaría que los estados dejaran caer a las entidades quebradas ya que sólo deben garantizarse los depósitos, no las inversiones.

Nuestro sistema financiero no se ha diferenciado en exceso del que existe en el resto de la UE. Se ha basado en la existencia de tres grupos de entidades: Bancos, Cajas y Cooperativas. Aunque se habla de crisis bancaria, la realidad es que la reestructuración financiera sólo afecta a las Cajas de Ahorro.

Primeras ayudas estatales

La crisis financiera se inició en 2007. Su origen está en la concesión de hipotecas a clientes con recursos insuficientes para poder devolverlas, las famosas hipotecas subprime. En España, la tormenta financiera internacional se conjugó con una burbuja inmobiliaria que había alentado de modo irresponsable y suicida el propio sistema bancario al realizar análisis muy laxos de una parte importante de su cartera de préstamos.

Las ayudas estatales se concretaron mediante avales estatales a la deuda emitida por entidades con problemas. Más adelante fue necesario crear el FROB que sólo debía actuar cuando fuera imposible obtener soluciones privadas -fusiones, absorciones o SIP- a los problemas de solvencia de las entidades.

El apoyo público se concretó en préstamos a las entidades con intereses del 7,75%, el primer año y del 8,25% a partir del segundo o bien, con la intervención directa. La pésima situación de CCM y CajaSur obligó a su intervención, saneamiento y subasta. Entre julio de 2010 y febrero de 2011 el FROB aportó 12.866 millones de euros en ayudas. Después, en septiembre de 2011 y dada la incapacidad de las entidades para obtener capital privado se exigió la creación de bancos a los que traspasar el negocio de las Cajas. En esta ocasión el FROB nacionalizó tres entidades y dio un plazo de 25 días a BMN y Liberbank para cerrar las aportaciones. Caja España Duero no fue nacionalizada al firmar su absorción por Unicaja. BFA-Bankia

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