Riesgo Y Rendimiento

1 ¿Qué es el riesgo en el contexto de la toma de decisiones financieras?

Son incertidumbre que se usa para referirse al grado de variación de los rendimientos relacionados con un activo en específico, es decir, es la posibilidad de perdida financiera.

2 Defina el rendimiento y describa cómo calcular la tasa de rendimiento de una inversión.

El rendimiento es la ganancia o la pérdida total que experimenta una inversión en un tiempo determinado.

La forma de calcular la tasa de rendimiento de una inversión es: dividir las distribuciones en efectivo del activo durante el periodo, mas su cambio en valor, entre su valor de inversión al inicio del periodo.

Rt=(Ct+Pt-Pt-1)/(Pt-1)

3 Explique cómo se usa el intervalo en el análisis de sensibilidad.

El intervalo es una medida del riesgo de un activo, se encuentra restando el resultado pesimista del resultado optimista. Mientras mayor sea el resultado del intervalo nos indica que hay un mayor grado de variación, es decir, mayor es el riesgo que tiene el activo.

4 ¿Qué muestra un registro de la distribución de probabilidad de resultados a un administrador sobre el riesgo de un activo?

Muestra que porcentaje hay de que los resultados sean, pesimistas, más probables y optimistas. Nos ayuda a saber cuál es la probabilidad de que ocurra un resultado específico.

5 ¿Qué relación existe entre el tamaño de la desviación estándar y el grado de riesgo de los activos?

La relación es que la desviación estándar mide la dispersión alrededor del valor esperado, es decir, mide la dispersión alrededor del rendimiento más probable de un activo.

6 ¿Cuándo es preferible el coeficiente de variación en vez de la desviación estándar para comparar el riesgo de los activos?

Cuando se comparan los riesgos de los activos que tienen diferentes rendimientos esperados.

7 ¿Por qué los activos deben evaluarse en un contexto de cartera? ¿Qué es una cartera eficiente?

Cartera eficiente es una cartera que incrementa al máximo el rendimiento de un nivel específico de riesgo o disminuye al mínimo el riesgo de un nivel especifico de rendimiento.

8 ¿Por qué es importante la correlación entre los rendimientos de activos? ¿Cómo permite la Diversificación combinar los activos riesgosos para que el riesgo de la cartera sea menor que el riesgo de los activos individuales que la integran?

Es importante la correlación, porque nos muestra como están relacionados dos números, si están correlacionadas positivamente o negativamente, de acuerdo al sentido de ambas series.

...