Riesgo de Negocio y Financiero

INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo se pretende ampliar de forma conceptual y con ejemplos las definiciones y mejores practicas sobre el riesgo de negocio, riesgo financiero y la estructura optima del capital.  

El análisis del riesgo negocio es parte fundamental para el buen desempeño de cualquier entidad económica, y en este sentido, en la actualidad es necesaria la idea de desarrollar y establecer métodos que permitan una buena evaluación del riesgo. Además, es una circunstancia que puede determinar un impacto negativo y siempre debe tomarse en cuenta para sobresalir en el mercado correspondiente, las entidades que no toman los riesgos como parte de la operación son las más propensas a sufrir perdidas sin retorno.  

El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de que un evento tenga un impacto financiero negativo en el negocio. Las organizaciones, es decir, cuando se habla de riesgo financiero, se refieren a La volatilidad del mercado genera incertidumbre en las operaciones financieras finanzas y crédito

Este riesgo está estrechamente relacionado con el riesgo económico porque el tipo de riesgo Los activos propiedad de la empresa y los productos o servicios que ofrece desempeñan un papel.

Muy importante para saldar deudas. En este sentido, el análisis financiero se convierte en una poderosa herramienta para predecir acontecimientos. La economía del futuro; las empresas la utilizan para identificar, medir, gestionar y controlar las pérdidas que puedan ocurrir debido a fluctuaciones en los factores de riesgo.

La aplicación de un modelo de medición y control de riesgos financieros implica contar con un proceso que requiere integrar diversos elementos que mantengan la relación costo-beneficio, la que debe estar presente en todas las áreas correspondientes y operaciones de la empresa.

La estructura óptima de capital es aquella que hace máximo el valor de la empresa, o equivalentemente, hace mínimo el coste de los recursos financieros que utiliza. (Laley.es, 2016)

Riesgo de Negocio

Se refiere a la posibilidad de que por un evento o circunstancia de la empresa no logre alcanzar sus objetivos y afecte su estrategia, experimentando pérdidas financieras o fracaso en sus operaciones. La gestión adecuada es crucial para garantizar la supervivencia y el éxito a largo plazo de una empresa. Según (IAASB, 2016) define el riesgo de negocio como “riesgo derivado de condiciones, hechos, circunstancias, acciones u omisiones significativos que podrían afectar negativamente a la capacidad de la entidad para conseguir sus objetivos y ejecutar sus estrategias o derivado del establecimiento de objetivos y estrategias inadecuadas.”

Este puede surgir a través del desarrollo de nuevos productos o servicios que pueden resultar fallidos; un mercado que ha sido desarrollado con éxito pero que es inadecuado para sustentar un producto o servicio; o defectos en un producto o servicio que pueden dar lugar a obligaciones y poner en riesgo la reputación. (Aharonian, Noel, & Romero, 2011) destacan que el riesgo en si mismo no es malo, lo que puede estar mal es la administración ya que el riesgo crea oportunidades de mejora y genera valor a la empresa, si la misma convierte esos puntos críticos en oportunidades.

Los riesgos están compuestos por:

• Una situación de incertidumbre
• Una necesidad de elección
• Varios posibles escenarios
• La posibilidad de obtener pérdidas o beneficios

El riesgo de negocio es una preocupación para las empresas y puede verse influenciado por factores como el involucramiento familiar en la gestión, el entorno empresarial y/o las características personales de los emprendedores, pero la comprensión y gestión adecuada de estos factores puede ayudar a mitigar el riesgo y mejorar las perspectivas de éxito empresarial.

Cómo se determina un riesgo de negocio

La determinación puede variar dependiendo del enfoque de cada empresa, sin embargo, se puede identificar algunos métodos y factores comunes utilizados para evaluar y determinar el riesgo de negocio. Según (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, 2004) describe los ocho componentes del E.R.M. (Administración de Riesgo Empresarial o Enterprise Risk Management) o COSO II en los que ayuda a la empresa a gestionar los riesgos a través de un proceso administrativo eficiente. No obstante, este no pretende reemplazar la estructura conceptual del COSO I sino ampliar y profundizar los principales conceptos que competen a la administración del riesgo.

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Fuente: (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, 2004)

1. Ambiente de control:

Es la base de los demás componentes, establece la filosofía, cultura y apetito de la administración de riesgos; establece las estructuras para la autoridad y la responsabilidad que deben tener para supervisar y demuestra el compromiso que deben tener al ser competentes, tener integridad y valores éticos.

1. Establecimiento de Objetivos:

Asegura a que la dirección ha puesto en marcha objetivos que apoyen a la empresa y les permita identificar los potenciales riesgos.

1. Identificación de Eventos:

Es detectar los acontecimientos que impacten positiva, negativa o ambos a la empresa a través de factores internos o externos.

1. Evaluación de Riesgos:

Debe de evaluar los riesgos de fraude; identificar y analizar los cambios y desarrollar una vista que le permita distinguir los riesgos y oportunidades.

1. Respuesta al Riesgo:

La empresa debe reconocer que siempre existe un riesgo en el cual debe evitarlo, reducirlo, compartirlo y aceptarlo. En el cual debe separar la probabilidad que hay, el impacto que este pueda tener y que respuesta puede brindar que sea tolerable para la empresa.

1. Actividades de Control:

Desarrolla actividades que son de control a través de políticas y procedimientos.

1. Información y Comunicación:

Se da en tanto interna como externa, la información que proporcione debe ser relevante y la comunicación eficaz para que la empresa aprecie, identifique y responda a los riesgos de la misma.

1. Monitoreo:

Realiza evaluaciones concurrentes y separadas para comunicar las deficiencias de las mismas.

Según las NIAS (Normas Internacionales de Auditoría) proporcionan información de cómo los auditores a través de procedimientos de valor de riesgos y actividades relacionadas pueden obtener el conocimiento sobre una entidad y su entorno, con el objetivo de identificar y valorar los riesgos. (IAASB, 2016) indica que el procedimiento de valoración del riesgo está incluido en los siguientes:

• Indagaciones ante la dirección y otras personas de la entidad que dispongan de información y faciliten la identificación de riesgos, fraudes o errores.
• Procedimientos analíticos.
• Observación e inspección.

El riesgo de negocio se puede determinar con indicadores financieros como el de liquidez, rentabilidad y endeudamiento que evalúen el cumplimiento del Principio de negocio en marca que es uno de los principios contables generalmente aceptados (PCGA). El estudio de mercado ayuda a determinar la competencia y demanda que tiene en el sector y así determinar la rentabilidad que puede llegar a tener. El análisis de los estados financieros determina la sostenibilidad económica y financiera que la empresa posee y que ayudan a identificar falencias, eliminar riesgos y controlar la continuidad de una empresa. Estos métodos y factores pueden ayudar a evaluar la viabilidad y la sostenibilidad de una empresa, así como a identificar áreas de riesgo y oportunidad.

Cómo se clasifican los riesgos en los negocios

El impacto de riesgos en una entidad puede variar según la naturaleza y el contexto específico de cada empresa. Las NIAS aportan orientación sobre la auditoría y COSO proporciona un marco de control interno sobre la categoría de riesgos en los negocios. Por ejemplo, un riesgo financiero puede tener un impacto significativo en una empresa que depende en gran medida de la financiación externa, mientras que un riesgo operacional puede tener un impacto significativo en una empresa que depende en gran medida de los procesos y sistemas internos. Según (Deloitte, 2015) el modelo COSO se clasifican de la siguiente manera:

Riesgos Estratégicos:

Son aquellos que afectan la habilidad de la empresa para lograr su plan estratégico, como la posibilidad de pérdidas financieras debido a decisiones estratégicas equivocadas o a la falta de adaptación a los cambios en el mercado, falta de innovación, falta de diversificación y la competencia.

Riesgos Operativos:

Se refieren a las operaciones diarias y las fallas en los procesos, sistemas y controles internos de una empresa. Estos pueden ser errores humanos, fraudes, interrupciones en la cadena de suministro y desastres naturales. Y pueden afectar la habilidad de la organización para lograr el plan estratégico.

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