Taller efectos en la economía de libre ingreso y egreso de capitales

EFECTOS

INGRESOS CAPITALES

EGRESOS CAPITALES

MERCADO MONETARIO

Liquidez

Aumento de liquidez de dinero en el país, este fenómeno puede originar un riesgo de aumento de inflación y genera un beneficio que da poder adquisitivo a las personas para que consuman lo cual activa la economía.

Una disminución de la liquidez de dinero en un país podría originar un riesgo grande en la economía dado que esta se vería desestimulada por el no consumo de las personas, pero al mismo tiempo se generaría un beneficio en cuanto a disminución de precios dado que la oferta seria mayor que la demanda.

Tasas de interés

Disminución de las tasas de interés dado que el dinero actúa como un producto, originando un beneficio para el acceso a créditos bancarios lo cual permite que el poder adquisitivo de las personas aumente y por tanto aumente el consumo. El riesgo podría evidenciarse en el sobre endeudamiento de las personas y en el aumento de la inflación.

Aumentos en las tasas de interés del mercado debido a la escasez de efectivo en la economía, lo cual a largo plazo traería como beneficio la disminución en los precios de mercado, pero al mismo tiempo se incurriría en el riesgo de frenar la economía dadas las altas tasas de interés y la falta de efectivo en las personas.

MERCADO CAMBIARIO

Tasa de cambio

Si una empresa extrajera invierte en el país habría un ingreso de dólares, lo cual origina que la tasa de cambio baje, en este orden de ideas el beneficio seria para los importadores dado que se pagarían menos pesos por un dólar; mientras que los exportadores tendrían un riesgo asociado a la monetización, ya que recibirían menos pesos por un dólar.

Si una empresa extrajera se lleva del país su inversión, habría una salida de dólares, lo cual origina que la tasa de cambio se incremente, en este orden de ideas el beneficio seria  para los exportadores, dado que al monetizar estarían recibiendo más pesos por un dólar, caso contrario para los importadores quienes tendrían que pagar más por cada dólar.

Riesgos cambiarios

Si existe un Ingreso de capitales el riesgo cambiario lo asumiría quienes reciban dólares en Colombia por su actividad económica, dado que al monetizar recibirían bajos ingresos en pesos.

Si existe un egreso de capitales el riesgo lo asumirían los importadores o aquellas personas que deban realizar algún tipo de inversión o pago en el exterior, dado que asumiría un mayor costo por cada dólar.

Repercusiones en las principales variables macroeconómicas

Cuando se presenta un ingreso de capitales, existe una afectación en las variables económica principales como disminución del desempleo, aumento del PIB e incremento de la inflación.

Al presentarse una salida de capitales, las principales variables macroeconómicas que se vería afectadas serian el desempleo debido a su incremento, la disminución del PIB y de la inflación dado la disminución de precios.

SECTOR FINANCIERO

Efectos en el crédito bancario

Al existir un ingreso de capitales que genera una mayor liquidez, los créditos bancarios sufrirían un incremento significativo, teniendo como beneficio el aumento del consumo y la activación de la economía. Al mismo tiempo el riesgo incrementa en el no pago de dichos créditos.

Con el egreso de capitales puede existir una contracción del consumo de las personas, además de una falta de liquidez para el pago de las obligaciones financieras, lo cual puede llevar a dicho sector a una crisis.

Relación con la estabilidad financiera

La relación con la estabilidad financiera es directamente proporcional ya que el ingreso de capitales ayuda al sector financiero a que exista mayor oportunidad de colocar créditos.

Los egresos de capitales desestabilizan al sector financiero dado que dicho fenómeno causa una contracción en el consumo y en la rotación de créditos, pues las personas tendrían menos flujo de efectivo para endeudarse.

Crisis financieras

Ante la Crisis financiera si existe un ingreso de capital, se presentaría un beneficio en términos de aliviar el sector financiero produciendo una activación del sector.

Si existe una crisis en el sector financiero y a esto se suma la salida de capital, el riesgo en el sector se incrementaría en un porcentaje alto, dado que se contraeria el consumo y la colocación de créditos, ocasionando un déficit en el sector aún más grande.

SECTOR REAL

Inversión privada

Si existe ingreso de capital a la economía la inversión privada aumenta y podría potencializarse, dado que la economía tendría mayor crecimiento.

Si se presenta la salida de capitales, podría existir una desinversión en la economía y ocasionar la contracción de la misma.

Consumo

El Consumo se incrementaría dada la mayor liquidez y la baja de tasas de interés aumentando el poder adquisitivo de las personas.

El consumo presentaría una disminución dado el bajo poder adquisitivo que tendrían las personas, por la disminución en la liquidez y el incremento en las tasas de interés.

Sector inmobiliario, precios de la vivienda, endeudamiento externo

Siendo el Sector inmobiliario uno de los más fuertes en inversión de capital, cuando existe liquidez por ingreso de capitales se ve beneficiado el mercado en general ya que las personas invierten en el sector y entraría en riesgo de que la demanda no pueda cubrir la oferta lo cual generaría un aumento en la valorización.

Si existe un egreso de capital existe el riesgo que se genere una oferta grande y una baja demanda lo que lleva los precios a la baja. En este orden de ideas si el sector sufre una desaceleración el PIB disminuiría por una baja en los precios del mercado de vivienda.

CICLO ECONOMICO

Efectos sobre la actividad económica: inflación, recesión

La inflación sufriría un incremento y no se presentaría recesión dado el mayor consumo originado por la liquidez existente en el mercado y la baja de las tasas de interés.

La inflación disminuiría y podría ocasionarse una recesión dadas las altas tasas de interés, el bajo consumo y la poca liquidez existente en el mercado.