Tarea 5 Apple

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INSTITUTO TECNOLOGICO Y DE ESTUDIOS SUPERIORES DE MONTERREY

TAREA 4

JOSÉ DANIEL SANTANA MARTÍNEZ

A01747082

FECHA DE INVESTIGACIÓN: 11/08/2025

Selecciona una empresa pública y realiza un análisis acerca de la estrategia que llevan a cabo con respecto a la divulgación cuantitativa y cualitativa sobre el riesgo de mercado de la empresa. ¿Cómo la empresa cubre la exposición por transacción, traslación y operativa?                        

Apple es una empresa de las más conocidas por su tecnología que a estado enfrente del mercado en los últimos años, reconocida por su enfoque en la experiencia del usuario, la integración vertical y una sólida imagen de marca, Apple ha mantenido una posición dominante en el mercado global, generando ingresos que superaron los 383 mil millones de dólares en 2023. Además, su sólida estrategia financiera y de gestión de riesgos le permite operar eficientemente en un entorno global cambiante.

Como empresa maneja un documento llamado 10-k ""Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk"" dentro de la cual en la parte cualitativa maneja información acerca de los riesgos de fluctuaciones en tipos de cambio de interés, al igual que información sobre los instrumentos y las políticas que tiene la empresa para mitigarlos toda esta información se encuentra dentro de su informe, mientras que en la parte cuantitativa da información sobre las métricas como impactos hipotéticos, con efectos en gastos financieros, presenta análisis de valor de riesgos para sus derivados de divisas.

En cuanto a la información por exposición por traslación, Apple usa derivados no designados como hedges contables, que actúan para balancear las pérdidas y ganancias y con esto compensan las revaluaciones de todos los activos subyacentes. La exposición por transacción de Apple es enfocada en la cobertura de exposiciones futuras, enfocadas en ingresos e inventarios en moneda extranjera usando instrumentos como forwards, así como asignar cash flows hedges con un horizonte de aproximadamente 12 meses. Finalmente, en cuanto a Exposición operativa considera la empresa una variabilidad en márgenes brutos derivadas a las fluctuaciones donde usa un complemento de las herramientas arribas mencionadas.

Por lo que como empresa Apple da una estrategia robusta para la divulgación y muestra como la empresa gestiona los riesgos del mercado con su informa de 10-k muestra la información de manera clara y estructurada, con información cualitativa y cuantitativa como impactos de valor y VAR.

Cisco Inc. puede pedir prestado $2,550,000 a LIBOR más un margen de préstamo del 0.8 por ciento anual en un esquema de renovación trimestral de Barclays en Londres. Supongamos que el LIBOR a tres meses es actualmente del 5.62 por ciento. Supongamos además que durante el segundo intervalo de tres meses el LIBOR cae al 5.125 por ciento. ¿Cuánto pagará Cisco Inc. en intereses a Barclays durante el período de seis meses por el préstamo en Eurodólares?        

Datos:

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Procedimiento:

Se calcula el periodo 1 =préstamo *((margen de préstamo +Libor a tres meses) /trimestre))

periodo 2 =préstamo *((margen de préstamo +Segundo intervalo) /trimestre))

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Pago total = Periodo 1 + Periodo 2

Referencias:

Apple Inc. (2023). Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2023. U.S. Securities and Exchange Commission. https://cdn.yahoofinance.com/prod/sec-filings/0000320193/000032019323000106/aapl-20230930.htm

Apple Inc. (2024). Form 10-Q for the fiscal quarter ended March 30, 2024. U.S. Securities and Exchange Commission. https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/320193/000032019324000069/aapl-20240330.htm

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