Volatilidad

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                Universidad Anáhuac

Volatilidad

Integrantes: Pedro Antonio Rocha Tejada

Fecha: 27/01/2021

Materia: Administración de Riesgos

Profesor: Adán Díaz Hernández

Volatilidad

La volatilidad es la variación o cambio de tendencia dentro de un periodo de tiempo, por lo tanto, una alta volatilidad trae mayor riesgo de inversión mientras que una baja volatilidad implica menor riesgo.

Es común que dentro del tema de volatilidad se utilice la variación en la tasa, que es la diferencia entre el precio real pagado y el precio esperado, la cual puede ir en función de un periodo de tiempo de forma lineal, es decir podemos hacer el calculo y las proyecciones de forma diaria en el mejor de los casos.

Dentro de la volatilidad existe la expectativa del mercado respecto a la variabilidad futura del activo, esto se conoce como volatilidad implícita, luego entonces cuando la incertidumbre de los mercados es alta se tiende a pensar que la variabilidad de los retornos futuros también lo serán por lo tanto la volatilidad implícita será más alta.

Para poder tener mejor visibilidad sobre el movimiento de estos riesgos dentro del mercado, existe un Índice llamado VIX el cual nos ayuda a medir en tiempo real las expectativas que hay del mercado, esta métrica fue creada por el CBOE (Chicago Board Options Exchange).

Sin embargo, el índice es prospectivo, lo que significa que solo muestra la volatilidad implícita del S&P 500 (SPX) durante los siguientes 30 días.

El VIX se calcula utilizando los precios de las opciones del índice SPX y se expresa como un porcentaje. Si el valor del VIX aumenta, es probable que el S&P 500 caiga, mientras que si el valor del VIX disminuye, es probable que el S&P 500 se mantenga estable.

Aunque el VIX solo mide la volatilidad del S&P 500, se suele utilizar como un referente para todo el mercado de valores de EE. UU. El precio de las opciones se considera una buena medida de la volatilidad, ya que, si algún factor afecta al mercado, los inversores tienden a comprar opciones, lo que provoca que suban los precios. Por esta razón, al VIX también se le conoce como el índice del miedo, ya que mide el nivel de miedo y estrés del mercado.

No se puede conocer la volatilidad actual con antelación, por lo que el VIX funciona mejor junto con el análisis histórico de las líneas de soporte y resistencia.

Sabemos hasta este punto que es la volatilidad y como se llega a medir, pero cuales son las razones que producen volatilidad;

• Inflación

Las tasas de inflación afectan el valor de la moneda de un país. Una tasa de inflación baja generalmente exhibe un valor de la moneda en aumento, ya que su poder adquisitivo aumenta en relación con otras monedas.

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