ADMINISTRACIÓN FINANCIERA TRABAJO FINAL
Ariana Valdez AlberdiEnsayo24 de Abril de 2018
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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
TRABAJO FINAL
INTEGRANTES
- RENE BRAVO
- STIVEN VILLACRES
- JIMMY RUATA
TAREA: PRESENTACIÓN DEL TRABAJO FINAL Esta tarea es grupal. Después de la lectura de todas las unidades de estudio, realice un “Análisis Financiero y el Estado de Flujos de Efectivo” de la empresa “Trabajo Final” cuyos datos financieros de los años 2015 y 2016 que finalizan el 31 de diciembre, son los siguientes:
2015 | 2016 | |
ACTIVO |
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ACTIVO CORRIENTE |
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Efectivo | 53625 | 29975 |
Cuentas por cobrar | 123200 | 82500 |
Inventario | 290675 | 141075 |
Gastos pagados por adelantado |
| 12100 |
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE | 467500 | 265650 |
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ACTIVO NO CORRIENTE |
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Propiedad, Planta y Equipo | 115500 | 172700 |
Depreciación Acumulada | -11000 | -22000 |
Propiedad, Planta y Equipo Netos | 104500 | 150700 |
Inversión Largo Plazo | 1100 | 7700 |
TOTAL DE ACTIVO NO CORRIENTE | 105600 | 158700 |
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TOTAL DE ACTIVO | 573100 | 424050 |
PASIVO |
|
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PASIVO CORRIENTE |
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Cuentas por Pagar | 187000 | 99000 |
Prestamos Bancarios | 33000 | 16500 |
Deudas Acumuladas | 16500 | 22000 |
TOTAL DE PASIVO CORRIENTE | 236500 | 137500 |
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PASIVO NO CORRIENTE |
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Deuda a Largo Plazo | 44000 | 55000 |
TOTAL DE PASIVO NO CORRIENTE | 44000 | 55000 |
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TOTAL DE PASIVO | 280500 | 192500 |
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CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS |
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Capital | 253000 | 187000 |
Utilidades Acumuladas | 16500 | 16500 |
Utilidades del ejercicio | 23100 | 28050 |
TOTAL DE CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS | 292600 | 231550 |
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TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS | 573100 | 424050 |
TRABAJO FINAL COMPANY | ||||
ESTADO DE RESULTADOS | ||||
AL 31 DE DICIEMBRE | ||||
ANALISIS HORIZONTAL | ||||
2015 | 2016 | VARIACION ABSOLUTA | VARIACION RELATIVA | |
VENTAS NETAS | 333000 | 363000 | 30000 | 9,01% |
(-) Costo de ventas | 195000 | 220000 | 25000 | 12,82% |
(-) Depreciación | 6000 | 11000 | 5000 | 83,33% |
UTILIDAD BRUTA | 132000 | 132000 | 0 | 0,00% |
(-) Gastos Administrativos | 86950 | 71500 | -15450 | -17,77% |
UTILIDAD OPERATIVA | 45050 | 60500 | 15450 | 34,30% |
(-) Gastos de Intereses | 19100 | 23100 | 4000 | 20,94% |
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS | 25950 | 37400 | 11450 | 44,12% |
(-) Impuestos | 2850 | 9350 | 6500 | 228,07% |
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS | 23100 | 28050 | 4950 | 21,43% |
Nota: Las utilidades del 2015 se cancelaron en el 2016
Con esta información se pide:
- Realice un análisis de los Estados Financieros mediante el método horizontal, con un resumen de los principales cambios encontrados.
TRABAJO FINAL COMPANY | ||||
ESTADO DE RESULTADOS | ||||
AL 31 DE DICIEMBRE | ||||
ANALISIS HORIZONTAL | ||||
2015 | 2016 | VARIACION ABSOLUTA | VARIACION RELATIVA | |
VENTAS NETAS | 333000 | 363000 | 30000 | 9,01% |
(-) Costo de ventas | 195000 | 220000 | 25000 | 12,82% |
(-) Depreciacion | 6000 | 11000 | 5000 | 83,33% |
UTILIDAD BRUTA | 132000 | 132000 | 0 | 0,00% |
(-) Gastos Administrativos | 86950 | 71500 | -15450 | -17,77% |
UTILIDAD OPERATIVA | 45050 | 60500 | 15450 | 34,30% |
(-) Gastos de Intereses | 19100 | 23100 | 4000 | 20,94% |
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS | 25950 | 37400 | 11450 | 44,12% |
(-) Impuestos | 2850 | 9350 | 6500 | 228,07% |
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS | 23100 | 28050 | 4950 | 21,43% |
- Elabore e interprete un análisis completo, a través del cálculo de las siguientes razones:
- Liquidez
- Actividad
- Endeudamiento
- Rentabilidad
RAZONES DE LIQUIDEZ | |||||
Liquidez corriente: | 265650 | = | 1,93 | ||
137500 | |||||
RAZONES DE ACTIVIDAD | |||||
Razón Rápida: | 265650-141075 | = | 124575,00 | = | 0,91 |
137500 | 137500,00 | ||||
Rotación de inventario: | 220000 | = | 1,56 | ||
141075 | |||||
Rotación de cuentas por cobrar: | 363000 | = | 4,40 | ||
82500 | |||||
Periodo promedio de cobro | 82500 | = | 82500,00 | = | 81,82 |
363000 | 1008,33 | ||||
360 | |||||
Rotación de cuentas por pagar: | 220000*0.70 | = | 154000,00 | = | 1,56 |
99000 | 99000,00 | ||||
Periodo promedio de pago | 99000 | = | 99000,00 | = | 231,43 |
154000,00 | 427,78 | ||||
360 | |||||
Rotación activos totales | 363000 | = | 0,86 | ||
424050 | |||||
RAZONES ENDEUDAMIENTO | |||||
Índice endeudamiento | 192500 | = | 0,45 | ||
424050 | |||||
Razón de cargos de interés fijo | 60500 | = | 2,62 | ||
23100 | |||||
RAZONES RENTABILIDAD | |||||
Margen de utilidad bruta | 132000 | * | 100 | = | 36,36 |
363000 | |||||
Rendimientos sobre los activos totales | 28050 | * | 100 | = | 6,61 |
424050 | |||||
Rendimientos sobre el capital contable | 28050 | * | 100 | = | 12,11 |
231550 |
...