Creación Del Dinero Por Los Bancos

CONTENIDO

INTRODUCCIÓN

LA CREACION DE DINERO

LA ACTIVIDAD ECONÓMICA Y EL DINERO

La razón de la creación del dinero se encuentra íntimamente ligada a su naturaleza que es paralela a los fines que el dinero cumple. Desde tiempos antiguos el dinero se ha creado atendiendo las necesidades transaccionales del sistema económico.

Según Jorge Gómez Ortiz, una definición formal del dinero se daría en los siguientes términos:

El dinero se puede considerar como el lubricante del sistema económico, no sólo facilita el comercio y el intercambio sino que puede afectar el flujo circular y económico.

La creación del dinero está confiada al Sistema Monetario, de esta forma los bancos comerciales llevan a cabo una doble función en la economía: son creadores de dinero y además realizan una intermediación financiera a través de los préstamos, actividades motivadas, como en toda empresa, por la obtención de un beneficio.

Los economistas clásicos del siglo XIX trataron de mostrar que el dinero tenía naturaleza pasiva, utilizando la premisa de lo que sucedería con la economía si de un día para otro el dinero que poseemos se duplicara.

Según los clásicos la gente no podría comprar más bienes porque existiría una situación de empleo pleno , subestimando el papel del dinero en la economía.

Otros economistas sostienen que el dinero es el remedio de la mayoría de las enfermedades del sistema económico.

EL BALANCE DE UN BANCO COMERCIAL

En primer lugar veremos cómo funciona el balance básico de un banco comercial. El esquema, modelo simple, es el siguiente:

Banco Comercial

Activo Pasivo

Reservas o activos de caja Depósitos

Efectivo en caja A la vista

Depósitos en el Banco Central De ahorro

Activos rentables A plazo

Créditos y préstamos públicos Préstamos del Banco Central

Créditos y préstamos privados Otros

Otros

Las reservas o activos de caja consisten en el dinero que tiene el banco en su propia caja más los depósitos en el Banco Central. Estos activos, que son dinero legal no proporcionan rentabilidad.

Las reservas bancarias son los activos que tienen los bancos comerciales para cumplir las exigencias del Banco Central en relación a los depósitos y garantizar la liquidez de los mismos.

Los activos rentables son todo tipo de crédito o préstamo otorgado por el banco, por los que cobra un interés. Constituye la base del negocio de los bancos y de aquí provienen fundamentalmente sus ingresos.

Los depósitos son la principal partida del pasivo. Los intereses que paga el banco por estos fondos recibidos constituyen el componente más importante de sus costes.

El banco también puede recibir préstamos del banco central o de otras instituciones financieras por los que también ha de pagar un interés. La diferencia entre ingresos y costes son los beneficios de un banco.

PROCESO DE CREACIÓN DE DINERO

En este proceso identificamos los siguientes factores:

La Base Monetaria.- Como dinero del Banco Central, o también conocido como Dinero de Alta Potencia o Dinero Primario.

Dinero Bancario.- Los bancos comerciales pueden crear dinero (Dinero Secundario) recibiendo depósitos en sus cuentas y otorgando préstamos a empresas y público en general.

El sistema bancario puede hacer esto porque los bancos comerciales al recibir depósitos obtienen reservas que utilizan para otorgar préstamos a sus clientes.

Actualmente se pide a los bancos que mantengan un encaje de seguridad, como medida necesaria para mantener la buena salud del sistema monetario e impedir que los bancos se lucren abusando de su capacidad de crear dinero.

El encaje requerido. Cuando los diferentes porcentajes que la ley establece se aplican a los respectivos pasivos de los bancos, se obtienen valores sucesivos cuyo monto total corresponde al encaje requerido, osea aquella parte de los pasivos que los bancos deben mantener sin utilizar en sus operaciones crediticias. Este encaje requerido debe estar representado por la caja de los bancos o por sus depósitos con el banco central.

Excedente o deficiencia de encaje. Cuando el total de la caja y los depósitos de los bancos en el banco central se sustrae el valor del encaje requerido resultante de aplicar los porcentajes que establece la ley, se obtendrá una suma positiva o negativa, que se determina como el “excedente” o “deficiencia” del encaje respectivamente.

Esta última cifra reviste una importancia fundamental dentro de la llamada “creación o expansión secundaria” de la moneda, razón por la cual, en términos modernos, al excedente del encaje se le denomina dinero de alto poder.

Si se obligara a los bancos comerciales a funcionar con reservas del 100%, no podrían conceder préstamos.

De esta forma el banco A recibe un depósito de $1,000 y debe mantener una reserva del 20% (encaje). Esto significa que debe mantener en reserva al menos $20. Se procede a otorgar un préstamo a un cliente y cuando lo obtiene éste a su vez lo deposita en el banco B, continuando con éste proceso.

Observamos

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