DINERO Y BANCOS CENTRALES

1. Explique qué es lo que hace que algo sea dinero.

R.- Que tenga la suficiente credibilidad de que podrá ser intercambiado o recibido para la adquisición de otros artículos, es decir, que sea aceptado socialmente como medio de pago.

2. ¿Qué problemas surgen cuando se usa una mercancía como dinero?

R.- Que cuando se usan mercancías diferentes como medio de pago, se tendrá que valorar primero cada una de ellas para saber que podemos pagar o adquirir con las mismas, además de que debe haber una persona que quiera esa mercancía y posea lo que nosotros deseamos o necesitamos.

3. ¿Cuáles son los principales componentes del dinero en la actualidad?

 CIRCULANTE.- Billetes y monedas en circulación.

 DEPÓSITOS.- En bancos y otras instituciones financieras.

4. ¿Cuáles son las funciones de los bancos comerciales, las uniones de crédito y los fondos de inversión y que funciones tienen en común y en qué se diferencian unos de otros?

Banca comercial.- Son Instituciones de crédito autorizadas por el Gobierno Federal para captar recursos financieros del público y otorgar a su vez créditos, destinados a mantener en operación las actividades económicas. Por estas transacciones de captación y financiamiento, la banca comercial establece tasas de interés activas y pasivas.

Uniones de crédito.- Son Sociedades anónimas de capital variable cuyo objetivo es el de facilitar a sus socios la obtención e inversión de recursos para soportar las actividades de producción y/o servicios que éstos lleven a cabo. Las uniones de crédito podrán operar únicamente en las ramas económicas en que se realicen las actividades de sus socios. Estas instituciones se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y son supervisadas y autorizadas para operar por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) conforme a la facultad que le confiere el artículo 5 de la mencionada ley.

Sociedades de inversión Instituciones financieras que captan recursos de los pequeños y medianos inversionistas, a través de la venta de acciones representativas de su capital social. Son la forma más accesible para que los pequeños y medianos inversionistas puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos bursátiles.

 Todas estas son intermediarias financieras y proporcionan los siguientes servicios

 Creación de liquidez

 Minimizan el costo de obtener préstamos

 Reducen el costo para vigilar a los prestatarios

 Diversifican el riesgo.

 La diferencia entre éstas es a quien están dirigidas.

5. Un gerente de banco le dice que no crea dinero, que solo presta el dinero que la gente deposita en el banco ¿Cómo le explicaría que está equivocado y que si crea dinero?

R.- “En mi opinión considero que Usted o su institución si crean dinero, pues lo hacen de acuerdo a las promesas delos prestatarios, a quienes conceden préstamos por medio de depósitos, no de dinero circulante, sino un dinero que el gobierno y las medidas de regulación le permiten crear.”

6. Explique qué funciones tiene el banco de México y que son las operaciones de mercado abierto y para qué sirven

R.- El Banco de México tiene encomendadas las funciones que se mencionan a continuación:

I. Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos;

II. Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante de última instancia;

III. Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo;

IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y, particularmente, financiera;

V. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y

VI. Operar con los organismos a que se refiere el numeral V anterior, con bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.

B. A fin de cumplir con las funciones antes señaladas, la Ley del Banco de México lo faculta para llevar a cabo los actos siguientes:

I. Operar con valores;

II. Otorgar crédito al Gobierno Federal, a las instituciones de crédito, así como al organismo descentralizado denominado Instituto para la Protección al Ahorro Bancario;

III. Otorgar crédito a las personas a que se refiere el numeral VI del apartado A anterior;

IV. Constituir depósitos en instituciones de crédito o depositarias de valores, del país o del extranjero;

V. Adquirir valores emitidos por organismos financieros internacionales o personas morales domiciliadas en el exterior, denominados en moneda extranjera, pagaderos fuera del territorio nacional, considerados de primer orden en los mercados internacionales;

VI. Emitir bonos de regulación monetaria;

VII. Recibir depósitos bancarios de dinero del Gobierno Federal, de entidades financieras del país y del exterior, de fideicomisos públicos de fomento económico y de los referidos en el numeral XI siguiente, de instituciones para el depósito de valores, así como de entidades de la administración pública federal cuando las leyes así lo dispongan;

VIII. Recibir depósitos bancarios de dinero de las personas morales a que se refiere el numeral VI del apartado A anterior;

IX. Obtener créditos de las personas morales a que se refiere el numeral VI del apartado A anterior y de entidades financieras del exterior, exclusivamente con propósitos de regulación cambiaria;

X. Efectuar operaciones con divisas, oro y plata, incluyendo reportos;

XI. Actuar como fiduciario cuando por ley se le asigne esa encomienda, o bien tratándose de fideicomisos cuyos fines coadyuven al desempeño de sus funciones o de los que el propio Banco constituya para cumplir obligaciones laborales a su cargo, y

XII. Recibir depósitos de títulos o valores, en custodia o en administración, de las personas señaladas en los numerales VII y VIII del presente apartado. También podrá recibir depósitos de otros efectos del Gobierno Federal.

C. Adicionalmente, el Banco de México realiza el canje a la vista de los billetes y monedas metálicas que ponga en circulación, por otros de la misma o distinta denominación.

En resumen El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, Constitucionalmente autónomo en sus funciones y administración, cuya finalidad principal es proveer a la economía de moneda nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

7. Busque una noticia reciente del Banco de México y describa a cuales de sus funciones corresponde.

CIUDAD DE MÉXICO (25/MAY/2015).- El Banco de México (Banxico) informó que en la subasta de este lunes, de 52 millones de dólares sin precio mínimo, sólo se recibieron posturas por 30 millones de dólares por falta de demanda y que el remanente no asignado será ofrecido mañana.

El instituto central señala que los 30 millones de dólares sin precio mínimo asignados en la subasta de hoy, como parte del mecanismo para proveer de liquidez al mercado cambiario, fueron a un precio ponderado de 15.2659 pesos por dólar.

En su cuenta de twitter, explica que la insuficiente demanda en la subasta de dólares sin precio mínimo, por la cual por primera vez sólo se asignaron 30 de los 52 millones de dólares subastados, se debió a que hoy es día feriado en Estados Unidos y en otros países.

Precisa que el remanente por 22 millones de dólares no asignado hoy en la subasta sin precio mínimo por falta de demanda, se acumula para la subasta de mañana.

"Mañana en la subasta de dólares sin precio mínimo se ofrecerán los 52 millones de dólares previstos, más 22 millones de dólares del remanente no colocado hoy", expone el Banxico.

En los últimos meses, la Comisión de Cambios - integrada por la Secretaría de Hacienda y el Banxico- ha adoptado dos tipos de subastas de dólares como parte de las medidas preventivas para proveer de liquidez al mercado cambiario ante la reciente volatilidad en los mercados financieros, mediante las cuales ha colocado hasta hoy dos mil 978 millones de dólares, incluyendo los 30 dólares asignados hoy en la subasta sin precio mínimo.

A partir del 9 de diciembre de 2014 y hasta nuevo aviso, el Banxico ofrece diariamente 200 millones de dólares mediante subastas a un tipo de cambio mínimo equivalente al tipo de cambio FIX determinado el día hábil inmediato anterior, conforme a las disposiciones del banco central, más 1.5 por ciento.

Desde esa fecha, se han vendido dólares en dos ocasiones (el 11 de diciembre de 2014 y el 6 de marzo de este año) por medio de estas subastas por un total de 400 millones de dólares.

El 11 de marzo pasado, la Comisión de Cambios adoptó medidas preventivas adicionales para proveer de mayor liquidez al mercado cambiario, en virtud de que continúa la volatilidad en los mercados financieros internacionales y para prevenir presiones adicionales que pudieran perturbar el funcionamiento ordenado del mercado de cambios.

Así, determinó reducir el ritmo de acumulación de reservas internacionales en los próximos tres meses en una proporción equivalente a una cuarta parte de la acumulación neta esperada para los próximos 12 meses, lo que equivale a subastar unos tres mil millones de dólares.

Para este fin se estableció que a partir del 11 de marzo y hasta el 8 de junio de este año, el Banxico ofrecerá diariamente 52 millones de dólares mediante subasta sin precio mínimo, mecanismo utilizado exitosamente en otros periodos de volatilidad en el mercado cambiario.

Del 11 de marzo a este 25 de mayo, el banco central ha realizado 49 subastas diarias de 52 millones de dólares sin precio mínimo, de las cuales apenas en la de este lunes sólo asignó 30 millones del monto total dólares subastados.

Esto significa que durante ese periodo el banco central ha vendido en total de dos mil 578 millones de dólares mediante subasta sin precio mínimo.

El viernes 22 de mayo, la Comisión de Cambios anunció su decisión de mantener los actuales mecanismos de subastas de dólares para proveer de liquidez al mercado cambiario, en virtud de que es posible que continúa la volatilidad en los mercados financieros internacionales en los próximos meses.

Para ello, se seguirá reduciendo el ritmo de acumulación de reservas internacionales y se continuará utilizando el mismo mecanismo de subastas de dólares sin precio mínimo, vigente desde el 11 de marzo.

Anunció que partir del 9 de junio y hasta el 29 de septiembre de 2015, el Banxico ofrecerá diariamente 52 millones de dólares mediante subastas sin precio mínimo, y al término de este periodo se evaluará la conveniencia de extender el uso de este mecanismo.

También se mantiene el mecanismo de subastas anunciado por la Comisión de Cambios el pasado 8 de diciembre de 2014, el cual consiste en subastas diarias por 200 millones de dólares a un tipo de cambio mínimo equivalente al tipo de cambio FIX determinado el día hábil inmediato anterior, conforme a las disposiciones del banco central, más el equivalente a 1.5 por ciento.

La función que realiza el Banco de México es la siguiente.

X. Efectuar operaciones con divisas.

8. Vea el documental del dinero y haga un ensayo en una cuartilla.

EL DINERO ES UNA DEUDA

El dinero se considera una deuda ya que los bancos crean dinero a medida que la población pide préstamos, personas, empresas y gobierno, donde este último regula la creación del mismo soportado en reservas de activos como el oro.

En el documental “El dinero es una deuda” podemos ver como inicio la banca.

Los primeros banqueros fueron los Goldsmith, quienes tuvieron la necesidad de guardar su oro, por lo que construyeron una gran bóveda, así mismo otros individuos tuvieron la misma necesidad, por lo que se acercaron a los Goldsmith para pedirle un lugar en su bóveda para asegurar su oro.

Además fueron ellos también los primeros que utilizaron el papel como método de pago. Al hacerlo y no utilizar su oro, vieron que podían obtener beneficios prestando el oro sin sacarlo de su bóveda, así hicieron la mayor parte de su fortuna, lo cual produjo intriga entre los ahorradores o dueños del oro, hasta que decidieron pedirlo a quienes custodiaban su oro, y llego el momento en que los Goldsmith no contaban con él.

Por tal motivo se esperaba que se sancionara tal acción, sin embargo, esto no fue así, entonces surgió la regulación de la misma, en la que se permitía a las instituciones de crédito crear papel moneda, pero respaldado en parte por su riqueza, ya que en realidad no existía el total del respaldo se producían 9 billetes ficticios por uno con respaldo real.

Desde mi perspectiva, el dinero es una falacia, pues no es algo tangible, además de que la creación y el manejo por parte de las Instituciones financieras, no tienen valores morales ni éticos, pues a su vez crean deudas a los ciudadanos que adquieren préstamos con ellos y que cuando no pueden pagar, su deuda pueden ser vendidos varias veces.

Actualmente las deudas son vendidas a Agencias de cobranza, es decir, compañías que se dedican a comprar las deudas bancarias para su cobro, lo cual creo que no está bien regulado, pues hoy la venden a una y trata de sacar lo que puede de la deuda y ésta misma la traspasa a otra compañía, la cual no respeta los acuerdos anteriores con el prestatario y vuelve a cobrar la deuda, supuestamente con una quita o descuento.

También considero que es responsabilidad de regular estas acciones al Estado, quien es el que debe salvaguardar el bienestar de la ciudadanía, la cual se ve afectada con éstas prácticas en su nivel de vida. Pero es al contrario, éste actúa en favor de la banca al también obtener beneficios de la misma y fijar intereses en los dividendos que éstas prácticas representan al no regularlas y además, rescatarlas en una crisis financiera.

9. Explique las causas de la crisis de 2008 según el documental que aparece en su menú de materiales.

Considero que las principales causas de la crisis de 2008, según el documental son las siguientes:

a) LA DISMINUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS, que produjo el otorgamiento de un gran número de hipotecas en 2001 y 2003. Esta disminución de las tasas de interés fue motivada por el sistema de la reserva federal para contrarrestar la caída de la economía debido a la incursión de empresas de tecnología que causo una burbuja especulativa que estalló en el 2002.

La disminución de la tasa de interés influyó en el aumento de la demanda de viviendas y a su vez los que eran dueños adquirieron una segunda hipoteca para utilizarla como consumo.

En 2005 y 2006 hubo un aumento de la tasa de interés debido a la inflación por lo que los prestatarios ya no pudieron pagar la deuda.

b) EL AUGE DEL MERCADO DE HIPOTECAS DE ALTO RIESGO.- (SUBPRIME).- Las instituciones financieras optaron por otorgar hipotecas de alto riesgo, mayor que el acostumbrado, lo cual al final de cuentas se hizo realidad, los deudores ya no tuvieron para pagar su deuda lo que llevó a las instituciones financieras a quedarse con la deuda.

c) LOS MERCADOS DERIVADOS, mejor conocidos como CDOs (OBLIGACIONES CON GARANTÍA COLATERAL).- Este mercado llevó a globalizar la crisis, pues estos instrumentos financieros fueron adquiridos por empresas de todo el mundo. Éstos fueron introducidos para beneficio de las instituciones financieras, ya que al otorgar un préstamo hipotecario tienen la opción de venderlo en un mercado secundario.

Estos mecanismos financieros eran sobreevaluados por agencias calificadoras de riesgo, pues realmente no merecían tal calificación, por lo que igualmente, los deudores ya no pudieron cubrir estos dividendos a los bancos, mismos que no pudieron convertirlos en dinero circulante.

Desde mi punto de vista, los causantes de la crisis fueron los bancos de Estados Unidos, al querer obtener extra orbitantes ganancias y beneficios a costa de los intereses que originaban los préstamos hipotecarios, además de hacerlos a personas que no tenían suficiente liquidez, además de especular con inversiones que representaban deudas, lo que llevo a que la crisis se tornara mundial, al adquirirlas empresas de todo el mundo sin darse cuenta de donde provenían, además de que de no ser vendidas y dándose a la quiebra solicitaban ser rescatadas por el gobierno, que a mi consideración es también cómplice de ésta crisis al interponer sus representantes intereses monetarios personales igual que los dueños de los bancos, es decir, la crisis es consecuencia de la ambición de dinero y poder de unos cuantos, y quienes pagan la misma somos todos los ciudadanos contribuyentes por medio de impuestos para poder rescatar el sistema financiero.

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