Estados Financieros E Indices De Liquidez

1. Cuáles son los estados financieros que muestran la clave para comprender la posición financiera a corto plazo de una compañía?

Estado de cambios en la situación financiera: Porque ahí mira si el capital de trabajo ha disminuido, como está el capital corriente, pasivo corriente, y se mide la capacidad de la empresa a corto plazo.

Además nos revela de donde se están obteniendo los recursos y hacia que se destinan o dónde se aplican. A partir del estado de cambios en la situación financiera podemos llevar a cabo un análisis bajo la óptica del principio de conformidad financiera, en la que evaluamos que las fuentes de corto plazo financien las aplicaciones de corto plazo, y de igual manera las fuentes de largo plazo financien las aplicaciones de largo plazo.

2. Cuál es el orden correcto para analizar los activos corrientes de una empresa?

El orden que se debe tener para analizar los activos corrientes de una empresa es:

Caja y bancos. Estos son activos corrientes puesto que ya son dinero en efectivo.

Inversiones. Corresponde a los recursos que la empresa ha invertido en Títulos valores,

Clientes. Las deudas que los terceros tienen con la empresa, estos terceros pueden ser los clientes, socios, trabajadores, por lo general este rubro siempre es activo corriente puesto que la empresa no concede préstamos ni créditos a largo plazo.

Inventarios. Los inventarios por obligación deben ser activos corrientes puesto que una empresa no puede darse el lujo de comprar mercancías para almacenarla durante meses o años. De hacerlo incurriría en un alto costo financiero por tener recursos inmovilizados que no generan Rentabilidad.

3. Qué pasivos normalmente se utilizan para el financiamiento de operaciones en un futuro cercano?

Los pasivos que normalmente se utilizan para para el financiamiento son:

Cuentas por Pagar:

Representan el crédito en cuenta abierta que ofrecen los proveedores a la empresa y que se originan generalmente por la compra de materia prima. Es una fuente de financiamiento común a casi todos las empresas Incluyen todas las transacciones en las cuales se compra mercancías pero no se firma un documento formal, no se exige a la mayoría de los compradores que pague por la mercancía a la entrega, sino que permite un periodo de espera antes del pago.

Pasivos Acumulados:

Una segunda fuente de financiamiento espontánea a corto plazo para una empresa son los pasivos acumulados, estos son obligaciones que se crean por servicios recibidos que aún no han sido pagados, los renglones más importantes que acumula una empresa son impuestos y salarios, como los impuestos son pagos al gobierno la empresa no puede manipular su acumulación, sin embargo puede manipular de cierta forma la acumulación de los salarios.

Línea de crédito:

Es un acuerdo que se celebra entre un banco y un prestatario en el que se indica el crédito máximo que el banco extenderá al prestatario durante un período definido.

Convenio de crédito revolvente: consiste en una línea formal de crédito que es usada a menudo por grandes empresas y es muy similar a una línea de crédito regular. Sin embargo, incluye una característica importante distintiva; el banco tiene la obligación legal de cumplir con un contrato de crédito revolvente y recibirá un honorario por compromiso.

Documentos negociables:

El documento negociable consiste en una fuente promisoria sin garantías a corto plazo que emiten empresas de alta reputación crediticia y solamente empresas grandes y de incuestionable solidez financiera pueden emitir documentos negociables.

Anticipo de clientes:

Los clientes pueden pagar antes de recibir la totalidad o parte de la mercancía que tiene intención de comprar.

Préstamos privados:

Pueden obtenerse préstamos sin garantía a corto plazo de los accionistas de la empresa ya que los que sean adinerados pueden estar dispuestos a prestar dinero a la empresa para sacarla delante de una crisis.

4. Cuáles son los principales indicadores para evaluar de manera efectiva la liquidez y la rentabilidad de una empresa?

El índice de liquidez: es uno de los elementos más importantes en las finanzas de una empresa, por cuando indica la disponibilidad de liquidez de que dispone la empresa.

La operatividad de la empresa depende de la liquidez que tenga la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, con sus proveedores, con sus empleados, con la capacidad que tenga para renovar su tecnología, para ampliar su capacidad industrial, para adquirir materia prima, etc.

Para determinar el índice de liquidez, existe una serie de indicadores a saber:

 Capital de trabajo: aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios). Para determinar el capital de trabajo de una forma más objetiva, se debe restar de los Activos corrientes, los pasivos corrientes.

 La prueba acida: Es uno de los indicadores financieros utilizados para medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad de pago.

Uno de los elementos más importantes y quizás contradictorios de la estructura financiera de la empresa es la disponibilidad de recursos para cubrir los pasivos

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