Evaluación Final Riesgo e Instrumentos
Enviado por kriss537 • 29 de Junio de 2017 • Exámen • 434 Palabras (2 Páginas) • 93 Visitas
Evaluación Final Riesgo e Instrumentos.
Instrucciones.
Estimados Estudiantes, el siguiente caso deberá ser resuelto en pareja (o individual) y enviado a mi mail antes de las 23:59 del día 26 de Junio.
El caso integra el uso y toma de decisiones de instrumentos financieros, así como también el cálculo del riesgo de una cartera de inversión.
Para lo anterior deberá considerar la información descrita en el caso más el historial de variación de las acciones tomadas la semana 4 del semestre, y la tabla de probabilidad que se indicara a continuación.
Caso:
La Empresa KUPAL, presento en la operación Renta 2017, una solicitud de devolución de UF2801, la cual fue aprobada (por el mismo valor solicitado más un 1% de reajuste) el día 13 de Mayo del presenta año, y liquidada (pagada al contribuyente) con transferencia bancaria el día 31 de Mayo del presente año.
La empresa ha decidido invertir este dinero durante 30 días (a contar del 31 de Mayo), dado que tiene que cancelar las siguientes obligaciones en los plazos dados:
Obligación | Vencimiento | Monto |
Leasing Operativo | 01/Julio/ 2017 | UF1900.- |
Importación de Repuestos | 02/Julio/2017 | US$36.000.- |
Para ello, el Banco de Chile (donde posee cuentas y créditos), le ofrece las siguientes alternativas de inversión:
Alternativas | Plazo | Interés | Capitalización |
Depósito a Plazo | 30 días | 3.5% anual | Mensualmente |
Fondo Muto en $ | 25 días | 6% anual | Diariamente. |
Fondo Muto en UF (considerando valores de inicio a la fecha de toma del instrumento y termino a la fecha de liquidación del instrumento) | 24 días | 4% anual | Diariamente. |
De igual forma el banco le ofrece un FORDWARD para proteger la diferencia cambiaria del dólar, por el periodo no cubierto por sus inversiones, es decir entre el 30 de Junio y el 2 de Julio (ambas fechas inclusive), con las siguientes características:
Tipo de cambio comprador $645.28
Tipo de cambio vendedor $659,32
Tasas de interés de Captación, en $ es de 0.85% y en US$ es de 1.25%, mientras que las tasas de Colocación en $ es de 1.12% y en US$ es de 1.45%
Concluido los plazos y efectuadas las liquidaciones de las deudas de la empresa KUPAL, el Administrador Financiero piensa en invertir los sobrante (si es que existe) en acciones, para lo cual le solicita a usted le indique el riesgo de la acción que ha estado monitoreando por 8 semanas.
Para ello usted deberá considerar las siguientes probabilidades de ocurrencia por semana:
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