Factoraje Financiero

OBJETIVO GENERAL

Identificar y proponer a las empresas prestadoras de bienes o servicios que tengan relaciones de negocio con cualquier empresa o persona que desee hacer uso del factoraje financiero como opción de financiamiento a corto plazo; los beneficios que incurren en su uso, así como los requisitos necesarios para su utilización y de esta forma reducir el riesgo de carácter de flujo de efectivo.

El objetivo primordial es el de apoyar el capital de trabajo, recibiendo liquidez inmediata, con su respectivo descuento por el uso de ese servicio.

INTRODUCCIÓN

Hoy en día es común que las empresas se enfrenten a problemas de liquidez, siendo una de las posibles causas la disminución de activos circulantes originados por las cuentas incobrables, o el aumento del endeudamiento a corto plazo en donde los pasivos a corto plazo pueden estar financiando activos de largo plazo o inversiones fuera de la empresa, cualquiera de los anteriores, constituye una amenaza por lograr el equilibrio financiero , por lo que es necesario la búsqueda de instrumentos que ayuden a conservar las finanzas en buen estado.

El factoraje financiero tiene como virtud que pude ceder todo o parte de sus créditos al factor, el cual es una persona encargada de la compra de valores comerciales, con o sin responsabilidad, todo esto a cambio de una remuneración, este a su vez podrá prestar los servicios de investigación, control de la cartera de facturas, gestión de cobro, financiación de ventas y el cobro de los créditos cedidos, según sea el caso o contrato establecido.

En la práctica el contrato de factoraje es conocido como un instrumento financiero, por su rasgo destacado de obtener anticipo sobre los créditos facturados, donde los fondos que se conceden no tienen un destino predeterminado, como ocurre en la financiación de ventas a plazos o en el arrendamiento, sino por el anticipo de fondos que conlleva dicho término.

FACTORAJE FINANCIERO

El factoraje financiero es un acurdo entre una empresa (cedente) y una compañía de Factoring (factor), mediante el cual el cedente a cambio de un conjunto de servicios administrativos-financieros, cede total o parcialmente al factor los créditos comerciales a corto plazo generados por las ventas a sus clientes (Deudor), tanto del territorio nacional como en el extranjero, de los productos y servicios que comercializa.

Personas que intervienen en el factoraje

Prestatario: Cedente o cliente, es la empresa que vende sus cuentas por cobrar, las que se originaron producto de la venta de bienes o servicios a crédito.

Factor: Es una institución financiera que compra las cuentas por cobrar.

Comprador u obligado: Es la empresa que compra bienes o servicios al crédito y que se ha convertido en deudor de la empresa vendedora.

Objetivos del factoraje

Mejorar la situación financiera y la posición monetaria.

Aprovechar oportunidades.

Proporcionar un financiamiento ágil de disponibilidad inmediata.

Nivelar los flujos de efectivo y optimizar en manejo de la tesorería.

Reducir costos financieros y mejorar la productividad general de la empresa.

Ofrecer soluciones dirigidas a la problemática financiera de las organizaciones.

Ventajas del factoraje

Elimina el problema de falta de liquidez.

Nivelación del flujo de caja.

Nivelación de inventarios.

Disminución de costos operativos.

Se obtiene información de gran calidad crediticia.

No genera pasivos.

Mayor libertad en la selección de proveedores.

La disponibilidad inmediata de financiamiento sin incrementar los pasivos de la empresa.

Mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades.

La reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labres de análisis.

Desventajas del factoraje

Poca utilización por escaso conocimiento.

El financiamiento de las cuentas por cobrar es muy costoso.

Cobertura geográfica limitada.

La selectividad de los documentos por el factor, no aporta reducción de costos de cobranza.

Clasificación del factoraje financiero

Factoraje con recurso.

El factor realiza una compra condicionada al cedente al anticiparle un porcentaje de la cartera vendida o cedida. Al vencimiento de la cartera cobra el total dl y reembolsa el remanente no anticipado. Si el cedente tiene la obligación de liquidar el importe. De esta forma se reduce el riesgo.

Ventajas para el cedente - usuario:

Una mejor planeación financiera.

Disponibilidad inmediata de recursos para apoyar a su capital de trabajo.

No se obliga a reciprocidad alguna.

Es una fuente continua de recursos

Ayuda a nivelar el flujo de efectivo.

Mayor rotación de sus activos monetarios.

Cobranzas

Factoraje con recurso anticipado.

Es el modo más utilizado y más comercial en el medio, se realiza la operación mediante la cesión de cuentas por cobrar por parte de la cedente a favor el factor, estando este último en condición de entregar un anticipo sobre el importe de la cesión.

Factoraje con recurso vencido.

Fundamentalmente opera igual que el anterior con la diferencia de que el cargo financiero se factura mensualmente, según los saldos utilizados, el honorario se cobra por anticipado.

Factoraje puro o sin recurso.

La empresa de factoraje corre todo el riesgo de no cobrar, no hay garantía. En este tipo de factoraje existe una venta real de las cuentas por cobrar.

Ventajas para el cedente - vendedor de la cartera:

Liquidez inmediata de las cuentas por cobrar.

Elimina totalmente el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar, ya que este riesgo lo absorbe la empresa de factoraje.

Obtiene mayor rotación de sus activos.

No efectúa labor de cobranza.

Obtención de capital de trabajo a corto plazo.

La administración de las cuentas por cobrar la efectúa la empresa de factoraje.

Simplificación contable.

Factoraje a proveedores.

Convenio que un factor celebra con una empresa de gran arraigo y solvencia con el objeto de apoyar a sus proveedores al adquirir la empresa de factoraje los pagarés emitios por l empresa antes del plazo contratado para su pago. La operación se realiza por 100% del valor del pagaré descontando el cargo financiero, de esta manera, el proveedor recibe su pago de contado y el cliente no altera sus políticas de crédito.

Beneficios al cliente:

Permite continuar obteniendo créditos de sus proveedores en épocas de baja liquidez.

Facilita la negociación y aplicación de plazos ante los proveedores.

Ayuda a proteger los costos de sus productos al obtener oportunamente los insumos necesarios.

Permite una mejor planeación de su tesorería, programando en forma más fácil el pago de insumos.

Beneficios al proveedor:

Continúa vendiendo a crédito y cobra de contado.

Mejor planeación en el flujo de caja.

Cuenta con liquidez para la operación normal del negocio.

Factoraje cien.

Servicio completo y funcional. Consiste en contratar la modalidad de factoraje con recurso con la posibilidad de recibir hasta 100% del importe total de los documentos en el momento mismo de la cesión, a partir de este instante, el factor asume la administración y gestión de la cobranza correspondiente.

Esta modalidad adiciona un convenio por medio del cual se constituye una reserva para cubrir posibles descuentos o devoluciones, cantidad que se invierte en el mercado de renta fija a las mejores tasas.

Factoraje nuevo estilo

Cuando el factor ofrece todos los servicios, como investigación de crédito, aprobación de créditos, cobranza nacional, promotor de ventas, etc.

Factoraje con cobranza delgada.

Es otra variante del factor con recurso por el cual el factor le delega a la cedente la facultad de realizar la cobranza física de los créditos.

Factoraje al vencimiento.

En este servicio, la empresa dispone del crédito hasta el vencimiento del plazo del crédito.

Factoraje Old Liner.

En este servicio el factor cobra las facturas, corriendo el riesgo de falta de pago, entregando, anticipadamente a la empresa el importe de la cobranza menos un porcentaje de la comisión.

Factoraje sin notificación.

Cuando la empresa vende sus cuentas por cobrar al factor; sin embargo, la cobranza la efectúa la empresa, entregando de inmediato el importe de la cobranza al factor.

Factoraje Undisclosed

Cuando el factor adelanta a la empresa anticipos a cuenta de la cobranza de facturas a cargo de clientes, también se le conoce como factoraje a cuenta.

Factoraje comercial.

En el cual factor tiene una relación directa con el cedente y el cedente realiza la cobranza.

Factoraje internacional.

Procedimiento o herramienta financiera mediante el cual el exportador asegura sus riesgos de crédito al cien por ciento del importe de su exportación, delegando las gestiones de cobranza y administración de las cuentas por cobrar a la empresa factor que con su socia o corresponsal factor importadora, da

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