Fjacion De Saldos

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Aunque el presupuesto de efectivo finalmente exterioriza información sobre saldos, recaudos y desembolsos monetarios, su confección debe complementarse con prácticas administrativas orientadas a mejorar los flujos de caja. Estas prácticas, fundamentadas en acelerar las cobranzas, administrar los pagos y proceder a la inmediata inversión de los excedentes de liquidez, cubren los aspectos siguientes: revisar la trayectoria de los potenciales beneficiarios de crédito, reducir el tiempo invertido entre el momento en que los clientes cancelan con cheque y la fecha en la que se dispone realmente de efectivo; establecer cuentas bancarias con mecanismos de recaudo empresarial, acortar el tiempo de trámite interno de los cheques girados por los compradores, posponer los pagos hasta el último día convenido con los proveedores, efectuar los pagos con cheques y aprovechar todos los descuentos por pronto pago.

La administración de las disponibilidades monetarias se facilita cuando la gerencia posee un presupuesto de caja que coadyuva al control de los asuntos atendidos por la tesorería, ya que cuando existen cambios inesperados en las operaciones (crecimiento intempestivo del costo de insumos, escasez de los mismos, aumento de las tasas de interés) es posible aplicar correctivos, como un mayor esfuerzo para cobrar cuentas, restringir los gastos con pagos exigibles en efectivo, aplazar los desembolsos de capital, posponer inversiones, diferir la cancelación de dividendos y retardar el pago de pasivos que no comprometan de manera excesiva la labor empresarial.

Aunque el presupuesto de efectivo finalmente exterioriza información sobre saldos, recaudos y desembolsos monetarios, su confección debe complementarse con prácticas administrativas orientadas a mejorar los flujos de caja. Estas prácticas, fundamentadas en acelerar las cobranzas, administrar los pagos y proceder a la inmediata inversión de los excedentes de liquidez, cubren los aspectos siguientes: revisar la trayectoria de los potenciales beneficiarios de crédito, reducir el tiempo invertido entre el momento en que los clientes cancelan con cheque y la fecha en la que se dispone realmente de efectivo; establecer cuentas bancarias con mecanismos de recaudo empresarial, acortar el tiempo de trámite interno de los cheques girados por los compradores, posponer los pagos hasta el último día convenido con los proveedores, efectuar los pagos con cheques y aprovechar todos los descuentos por pronto pago.

TEMAS DE REFLEXIÓN

Formule sus comentarios acerca de los siguientes enunciados:

• ¡La decisión de las inversiones temporales debe sustentarse en factores como el riesgo, la tasa de rendimiento y el grado de convertibilidad en efectivo!

• ¡Con una planificación correcta de los flujos de entradas y salidas de efectivo, no son necesarios los saldos mínimos o compensatorios como punto de partida para resolver la problemática de la saturación o la escasez de fondos monetarios!

• ¡Aspectos de índole tributaria o fiscal se consultan para seleccionar las

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