Flujo De Efectivo

EJERCICIO 3 – Flujo de efectivo

"Australian SAC.", empresa muy reconocida en el sector agroindustrial, revisa los rubros sensibles de sus reportes financieros proyectados del presente año. Ante los posibles problemas de liquidez y financiamiento, es necesario proyectar el Flujo de efectivo por mes para el período de Mayo a Julio, considerando que la empresa debe mantener un saldo mínimo mensual de caja de S/ 90 000, y una caja al inicio de Mayo S/ 35 000. Se sabe que:

• Ingreso por Ventas (en S/.) Mayo S/ 200 000

Junio S/ 240 000

Julio S/ 360 000

• La política de créditos indica que se cobra 50% al contado y 50% en 30 días (un mes).

• Las partidas contables del Estado de Situación (al 30 de abril) que se cancelarán en Mayo son:

Cuentas por cobrar S/ 40 000

Cuentas por pagar S/ 24 000

Tributos por pagar S/ 5 600.

• Las compras representan el 40% del valor de las ventas mensuales, se reciben en el mismo mes y la política de pagos es: 20% contado, 40% en 30 días y 40% en 60 días.

• Los gastos de Administración y Ventas, representa el 30% de las ventas mensuales, y se pagan según política: 80% al contado y el saldo en 30 días (mes siguiente).

• Intereses: Se desembolsa S/ 10 000 en cada mes proyectado.

• Impuesto a la Renta: Se paga S/ 8 000 en Junio y S/ 9 500 en Julio.

• Activo Fijo: Un terreno se venderá al contado en Julio: S/ 260 000

• Además, en Julio se paga deuda bancaria por S/ 500 000 y se desembolsa S/ 24 000 en condición de préstamo al accionista mayoritario.

Si todas las políticas indicadas se aplican a partir de Mayo, se solicita:

a) Elaborar el flujo de efectivo mensual para Mayo, Junio y Julio, identificando los ingresos por cobranzas y los desembolsos.

b) Si es necesario, determinar el importe de financiamiento, indicando el mes y considerando que se puede recurrir a un sobregiro bancario, con una tasa de interés efectiva mensual del 3% del saldo adeudado, a ser pagado a partir del mes siguiente del préstamo. La deuda se devolverá si la empresa tiene liquidez suficiente.

EJERCICIO 4 – Flujo de Efectivo

Gerencia le ha solicitado que prepare una proyección de los ingresos y egresos de la empresa. Para esto, cuenta con los datos de ventas totales reales y proyectadas.

Mes Dic

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