INVESTIGACIÓN #3 ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS

INVESTIGACIÓN #3

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS

1. ¿Cuál es el propósito de los estados financieros proformas? ¿Qué entradas se requieren para prepararlos utilizando los métodos simplificados?

Son estados que contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación financiera o los resultados de las operaciones si éstos acontecieran. Si principal propósito es mostrar retroactivamente la situación financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han realizado en los resultados reales, o bien, cuya posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la fecha de la preparación de los estados.

Se requieren dos entradas para elaborar los estados pro forma: los estados financieros del año anterior y el pronóstico de ventas del año siguiente.

1. ¿Cómo se utiliza el método de porcentaje ventas para preparar los estados proformas?

Consiste en pronosticar las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de resultados como porcentaje de ventas proyectadas.

1. ¿Por qué los costos fijos provocan que el método de porcentaje en ventas no funcione en la preparación del estado de resultado proforma? ¿Qué otro método es mejor?

Esto se debe a que como los costos son variables, pueden subestimar el aumento en las utilidades que se presenten cuando se incrementen las ventas si algunos de los costos de la empresa son fijos. De forma análoga, si las ventas disminuyen el método de porcentaje de ventas puede sobre estimar las utilidades si algunos de los costos son fijos y no disminuyen cuando los ingresos declinan. La mejor forma de ajustar la presencia de costos fijos al elaborar un estado de resultados proformas es organizar los costos y gastos históricos de la empresa con componentes fijos y variables.

1. Describa el método de juicio para la preparación simplificada del balance general proformas

Este método es una versión mejorada del método de porcentaje de ventas para la elaboración del balance general pro forma. Solo requiere un poco más de información y produce mejores estimaciones

Con este método se calculan los valores de ciertas cuentas de balance general y el financiamiento externo de la empresa se usa como una cifra de equilibrio o de ajuste.

1. ¿Cuál es la importancia de la cifra de ajuste o financiamiento externo requerido? Distinga entre las estrategias asociadas con los valores positivos y negativos del financiamiento externo requerido.

La cifra de ajuste o financiamiento externo es importante porque permite equilibrar el estado financiero que se haya hecho. Puede ser un valor positivo o negativo. Si es positivo significa que, con base en sus planes, la empresa no generará suficiente financiamiento interno para apoyar su crecimiento de activos proyectado. Para apoyar el nivel de operación pronosticado, la empresa debe recaudar fondos externamente a través del financiamiento de deuda y/o capital, o reduciendo los dividendos. A diferencia del valor negativo que genera demasiado financiamiento interno para apoyar este crecimiento de la proyección de activos

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