Sistema Financiero

EL SISTEMA FINANCIERO

1. INTRODUCCION

a. Definición

El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con superávit para encauzarlo hacia las unidades que tienen déficit.

La transformación de los activos financieros emitidos por las unidades inversoras en activos financieros indirectos, más acordes con las demandas de los ahorradores, es en lo que consiste la canalización. Esto se realiza principalmente por la no coincidencia entre unidades con déficit y unidades con superávit, es decir, ahorrador e inversor. Del mismo modo que los deseos de los inversores y ahorradores son distintos, los intermediarios han de transformar estos activos para que sean más aptos a los últimos.

La eficiencia de esta transformación será mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversión.

El que las distintas unidades económicas se posicione como excedentarias o deficitarias podrá ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posición social, si son unidades familiares o no lo son, la situación económica general del país y los tipos de interés (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).

2. ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

a. Agentes del sistema Financiero: entendidos como los Intermediarlos entre las unidades de producción y las unidades de consumo pues proporcionan los recursos financieros (dinero) que necesitan los agentes reales para hacer sus pagos mediante operacio¬nes de crédito. (Bolsa de Valores, bancos Industrializados. Compañías de Seguros, Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales, Cooperativas, entre otros.)

b. El Crédito: es una devolución en dinero donde la persona se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera.

c. La Moneda :

Funciones de las monedas

Las funciones de las monedas se encuentran íntimamente relacionadas con las funciones del dinero (que es lo que representa) que se pasan a detallar:

• Medida de valor: es la medida de valor ya que el valor de las cosas puede ser representado por medio de las unidades que ella representa.

• Instrumento de adquisición directa: puesto que permite adquirir cualquier bien en función de su valor.

• Instrumento de liberación de deudas: debido a que tiene una fuerza cancelatoria de las mismas al constituirse en un medio de pago reconocido legalmente.

• Medio de atesoramiento de riquezas: se puede atesorar para necesidades futuras debido a que conserva indefinidamente su valor.

La moneda como medio de pago

Las características que presenta la moneda como medio de pago, se pueden sintetizar en las siguientes:

• El gran valor que representa con relación a su peso y volumen.

• Reconocimiento unánime como medio de pago que impide juzgar acerca de su calidad.

• Su divisibilidad que permite fraccionar su valor en forma ilimitada.

• La dificultad en su falsificación que impide la circulación de un medio de pago que no se encuentra debidamente controlado, ya que en cada país se aprueba sólo una moneda a la vez.

3. El SISTEMA BANCARIO

Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediación financiera, formal indirecta. En nuestro país el sistema bancario esta conformada por la banca múltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nación (B.N).

a. Los Bancos

Se denomina también empresas bancarias, son necesidades mercantiles que canalizados, junto a su capital y el dinero que capten bajo otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporcionen utilidades.

Los bancos no son las únicas entidades que realizan intermediación financiera formal indirecta pero son las únicas que pueden aceptar depósitos a la vista y movilizar dinero a través de usos de cheque extendidos contra ellos. Gracias a esto puede crear dinero a través de sus operaciones crediticias (creación secundaria del dinero).

b. Importancia de los bancos

• Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.

• Impulsan las actividades económicas

• Son agentes de crédito

• Ofrecen seguridad y confianza

4. TASA DE INTERÉS

Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de préstamos o de depósitos. Pueden ser:

a. Tasa de interés Pasiva

Es el precio que el banco paga cuando actúa como depositario, esto es cuando capta recursos del público.

b. Tasa de Interés Activa

Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.

5. CLASE DE BANCOS

a. Banco Central de Reserva

Es una entidad estatal autónoma, tiene a su cargo la política monetario y cambiaria de nuestro país. Es conocida también como la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendación de la misión Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.

Sus funciones son:

a) Regular la cantidad de dinero.

b) Administrar las reservas internacionales.

c) Emitir billetes y monedas.

d) Informar sobre las finanzas nacionales.

b. Banco de la Nación

Es el agente financiero del estado se encarga principalmente de las operaciones financieras del sector público. Creado en 1996, tiene como finalidad principal proporcionar a todos los órganos del sector público nacional servicios bancarios.

Funciones

a) Recauda los tributos y consignatario.

b) Es depositario de los fondos de las empresas estatales.

c) Garante y mediador de las operaciones de contratación y servicios de la deuda pública.

d) Realiza pagos de deuda externa.

e) Agente financiero del estado.

6. EL SISTEMA NO BANCARIO

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos.

Cada tipo de Empresa que tiene un sistema Financiero no Bancario posee características propias conforme a la naturaleza de la actividad y al mercado donde actúa, que condicionan la gestión de quienes la dirigen y determinan los aspectos básicos o principios de su administración es así que se considera aspectos básicos, para luego desarrollar según corresponda. Entre estos tenemos a:

a. AFP

Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsión individual.

b. COFIDE

(Corporación financiera de desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector industrial.

c. Cajas Rurales

Las Caja Rural de Ahorro y Crédito son instituciones especializadas en la promoción del ahorro y la colocación de créditos dirigidos al sector agropecuario.

Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) atienden a una numerosa clientela de sectores de ingresos medios y bajos, de zonas urbanas y rurales en el país.

Las CRAC son entidades especializadas de microfinanzas establecidas, en 1993, como instituciones financieras no bancarias, reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), con un accionario privado y limitadas exigencias de capital mínimo. Frente a la desaparición de la banca estatal de fomento, las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca comercial, priorizando el sector rural. De igual manera que en el caso de las Edpymes y las CMAC, su aparición ocurre en un contexto de desarrollo de las microfinanzas en el Perú, generado por la estabilidad macroeconómica, el crecimiento del aparato productivo, la reforma financiera y la creación de un marco regulatorio favorable.

Entre estas Tenemos:

- Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín

- Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur

- Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca

- Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete

d. Compañía de Seguros

Empresas que cubren diversos riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, etc. Estas compañías se comprometen a indemnizara los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.

e. Cooperativas de Ahorro y Crédito

Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero.

7. MERCADOS FINANCIEROS

Los mercados financieros se componen de un mercado bursátil o mercado de capitales a largo plazo (las bolsas de cada país), de un mercado monetario y de un mercado de cambios o mercado de capitales a corto y medio plazo,

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