Sistema Financiero

1 SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

1.1 FUNDAMENTOS LEGALES

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Sociedades controladoras Regla Segunda

RGCFGF Art. 6°., LRAF Art. 16°., LRAF

Sistema Bancario

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Banco de México Art. 1°., LBM Art. 28°., CPEUM Art. 2°., LBM

Art. 3°., LBM

Instituciones de banca múltiple Art. 2°., LIC Art. 8°., LIC Art.46°., LIC

Instituciones de banca de desarrollo Art. 2°., LIC;

Art. 30°., LIC;

Art. 49°., fracc. I, LOAPF Cada Ley Orgánica

de las Instituciones

Oficinas de representación de entidades financieras del exterior Art. 7°., LIC Regla Tercera, fracc. V y VI

ROREFE

Subsidiarias financieras en el exterior de instituciones de crédito Art. 89°., LIC

Sucursales y agencias de las instituciones de crédito nacionales en el extranjero Art. 87°., LIC

Intermediarios bursátiles

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Sociedades operadoras de sociedades de inversión

Ley de sociedades de inversión

Casas de bolsa Art. 17° Bis., LMV Art. 22°., LMV

Subsidiarias de casas de bolsa Art. 22°., Bis 2 LMV CIRC. 10-156

CNBV

Oficinas derepresentación de casas de bolsa del exterior Art. 27°., Bis LMV Disposición Séptima

DAEORCBE

Instituciones de servicios bursátiles

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Bolsas de valores Art. 30°., LMV Art. 29°., LMV

Instituciones para el depósito de valores Art. 55°., LMV Art. 57°., LMV

Instituciones de servicios del mercado de productos

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Bolsa(s) de futuros y opciones Regla Primera

RSFIEMFO Regla Tercera

RSFIEMFO Reglas Primera y Quinta

RSFIEMFO

Cámara(s) de compensación Regla Primera

RSFIEMFO Regla Tercera

RSFIEMFO Reglas Primera y Quinta

RSFIEMFO

Intermediarios del mercado de productos derivados

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Socios liquidadores Regla Primera

RSFIEMFO Reglas Séptima y

Décima, segundo párrafo

RSFIEMFO Regla Primera

RSFIEMFO

Disposición Primera,

incisos i) y j)

DCPPMFO

Operadores Regla Primera

RSFIEMFO Regla Vigésima Segunda

RSFIEMFO

Disposición Vigésima Segunda

DCPPMFO Regla Primera

RSFIEMFO

Fondos y fideicomisos

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Fondos y fideicomisos de fomento económic rt. 3°., LIC;

Art. 40°., LFEP Contrato Constitutivo

de cada fideicomiso

Patronato del ahorro nacional Art. 2°., LOP Art. 3°., LIC;

Art. 44°., LOP;

Art. 2°., EOP

Art. 3°., fracc. I, LOAPF Art. 3°., LOP

Sistema de ahorro para el retiro

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Administradoras de fondos para el retiro (AFORES) Art. 18°., LSAR Art. 19°., LSAR Art. 18°., LSAR

Sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro (SIEFORES) Art.39°., LSAR Art. 40°., LSAR Art. 39°., LSAR

Organizaciones y actividades auxiliares de crédito

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Sociedades de ahorro y préstamo Art. 38°., ALGOAAC Art. 5°., LGOAAC Art. 38°.- B LGOAAC

Almacenes generales de depósito Art. 11°., LGOAAC

Arrendadoras financieras Art. 25°., LGOAAC;

Art. 37°., LGOAAC

Uniones de crédito Art. 40°., LGOAAC;

Art. 43°., LGOAAC

Empresas de factoraje financiero Art. 45°.- B, LGOAAC

Casas de cambio Art. 81°., LGOAAC;

Art. 84°.-A, LGOAAC

Sociedades financieras de objeto limitado Regla Primera,

fracc. IV,

RGSOFOL Art. 103°., LIC Regla Primera y

Octava, RGSOFOL

Sociedades de información crediticia Art. 33°., párrafo

segundo, LRAF Regla Octava,

RGSIC Regla Primera,

RGSIC

Inmobiliarias bancarias Regla Segunda,

Fracción II, RSIB Art. 88°., LIC Regla Tercera; RSIB

Empresas de servicios complementarios Regla Segunda,

Fracción I, RSIB Art. 88°., LIC Regla Tercera; RSIB

Entidades de ahorro y crédito Popular

Organismos de servicio social

Sociedades financieras de objeto múltiple

Instituciones de seguros y fianzas

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Instituciones de seguros Arts. 29°. y 34°., LGISMS Art. 5°., LGISMS Art. 34°., LGISMS

Sociedades mutualistas de seguros Arts. 78°. y 81°.,

LGISMS Art. 5°., LGISMS Art. 81°., LGISMS

Instituciones de fianzas Arts. 15°. y 16°., Art. 5°., LFIF Art. 16°., LFIF

Autoridades y organismos reguladores

Sistema Financiero Mexicano Concepto Fundamento

Legal Objeto Social o

Facultades

Secretaría de Hacienda y Crédito Público Art. 26°., LOAPF Art. 31°., LOAPF

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro Art. 2°., LSAR Art. 2°., LSAR Art. 5°., LSAR

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Art. 1°., RICNSF Art. 90°., CPEUM;

Art. 17°., LOAPF;

Art. 108°., LGISMS Art. 1°., RICNSF;

Art. 108°., LGISMS;

Art. 68°., LFIF

1.2 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

DEFINICIÓN

El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.

IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO DENTRO DE LA ECONOMÍA DEL PAÍS

La importancia de cualquier sistema financiero radica en que permite llevar a cabo la captación de recursos económicos de algunas personas u organizaciones para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema. Esto conlleva a que se pueda alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento económico, a través de la generación de un mayor número de empleos, derivado de la inversión productiva que realizan las empresas o instituciones gubernamentales con el financiamiento obtenido a través del sistema financiero.

EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

La evolución del Sistema Financiero Mexicano está íntimamente ligada a la historia de la banca y el crédito.

En 1775, se creó la primera institución de crédito prendario en México, el Monte de Piedad de Ánimas (antecesor del Nacional Monte de Piedad), consistiendo sus primeras operaciones en préstamos prendarios así como la custodia de depósitos confidenciales, judiciales y de otras autoridades.

En 1849, se dio la creación de la Caja de Ahorros del Nacional Monte de Piedad.

En 1897, se expidió la Ley General de Instituciones de Crédito, en la que se le impusieron a los bancos limitaciones en cuanto a reservas, emisión de billetes y apertura de sucursales. Las instituciones de crédito se clasificaron de la siguiente manera:

• Bancos de emisión (comerciales)

• Bancos hipotecarios (créditos a largo plazo)

• Bancos refaccionarios (créditos a mediano plazo)

• Almacenes generales de depósito

En 1895, se inauguró la Bolsa de México, S.A. en la ciudad de México, sin embargo podría decirse que tuvo su origen en las operaciones con valores que se realizaban desde 1880 en la Compañía Mexicana de Gas. Esta Bolsa tuvo una vida efímera.

Para 1925 existían 25 bancos de emisión, tres hipotecarios, siete refaccionarios y la bolsa de valores. Fue en este año cuando se inauguró el Banco de México. Desde entonces y hasta 1976, el Sistema Financiero Mexicano no sufrió grandes modificaciones.

A partir de 1931, efectivamente el Banco de México funcionó como el único banco de emisión de billetes, controló el circulante y comenzó a operar como banco central. Además se promulgó la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito para promover el uso de instrumentos de crédito en vez de dinero.

En 1975 el Sistema Financiero Mexicano en ese momento operaba de la siguiente manera:

I. Autoridades

La SHCP era la autoridad máxima que ejercía sus funciones a través de la Subsecretaría de Crédito Público y del Banco de México, S.A.

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