VOCABULARIO

GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS EN ESPAÑOL E INGLÉS

GLOSSARY OF FINANCIAL TERMS IN ENGLISH AND SPANISH

stados financieros // Financial statements

Estados financieros Financial statements

Estados financieros consolidados Consolidated financial statements

Balance general Balance sheet

Estado de posición financiera Statement of financial position

Activo Assets

Activo circulante Current assets

Efectivo e inversiones temporales ó activo disponible Cash and cash equivalents or marketable securities

Cuentas por cobrar Accounts receivable

Documentos por cobrar Notes receivable

Otras cuentas por cobrar Other accounts receivable

Inventario Inventory

Pagos anticipados Prepaid expenses

Otro activo circulante Other current assets

Activo de largo plazo Long term assets

Inversiones Investments

Cuentas por cobrar de largo plazo Long term receivables

Activo fijo Fix assets

Propiedad, planta y equipo Property, plant and equipment

Depreciación acumulada Accumulated depreciation

Otros activos Other assets

Activo diferido Deferred assets

Activos intangibles Intangible assets

Activos financieros Financial assets

Pasivo Liabilities

Pasivo circulante Current liabilities

Cuentas por pagar Accounts payable

Documentos por pagar Notes payable

Préstamos bancarios Bank loans

Créditos con costo financiero Liabilities with financial cost

Impuestos por pagar Income tax payable or accrued taxes

Sueldos por pagar Wages payable

Gastos acumulados Accrued expenses

Porción circulante de pasivo de largo plazo Current maturities of long term debts

Impuestos diferidos Deferred taxes

Pasivo de largo plazo Long term liabilities

Deuda de largo plazo Long term debts

Otros pasivos Other liabilities

Capital contable Stockholders' equity or networth

Interés minoritario Minority interest

Capital social Common stock

Acciones comunes Ordinary shares

Acciones preferentes Preferred shares

Prima en venta de acciones Additional paid-in capital

Utilidades retenidas Retained earnings

Utilidades del ejercicio Net income for the year

Actualización del capital contable Restatement of stockholders equity

Exceso o insuficiencia en la actualización Excess or shortfall in restatement of stockholders equity

Estados financieros // Financial statements

Estado de resultados Income statement / Statement of earnings

Ventas netas Net sales or net revenue

Total de ingresos Total revenue

Costo de ventas o Costo de lo vendido Cost of sales or Cost of goods sold

Utilidad bruta Gross profit or gross margin

Gastos de operación Operating expenses or operating expenses

Gastos de administración Administrative expenses

Gastos de venta y distribución Selling and distribution expenses

Gastos generales General expenses

Investigación, desarrollo e ingeniería Research, development and engineering

Depreciación Depreciation

Amortización Amortization

Utilidad de operación Operating income

Costo integral de financiamiento Comprehensive financial cost

Intereses a cargo Interest expense

Intereses a favor Interest income

Ganancia cambiaria Foreign exchange gain

Pérdida cambiaria Foreign exchange loss

Resultado por posición monetaria Gain due to monetary position

Utilidad antes de impuestos Income before taxes

Partidas extraordinarias Extraordinary items

Otros ingresos y egresos Other income and expenses

Impuestos sobre la renta Income taxes

Participación a los trabajadores de la utilidad Worker's profit sharing

Utilidad neta Net profit or net earnings

Flujo de efectivo Statement of cash flow

Utilidad neta del periodo Net income for the period

Depreciación y amortización Depreciation and amortization

Flujo generado por el resultado del ejercicio Cash flow from earnings

Aumento en cuentas por cobrar Increase in accounts receivables

Aumento en inventario Increase in inventory

Aumento en pagos anticipados Increase in prepaid expenses

Aumento en cuentas por cobrar de largo plazo Increase in long term receivables

Aumento en cuentas por pagar Increase in accounts payables

Flujo por cambios en capital de trabajo Cash flow from working capital

Flujo generado por la operación Cash flow from operating activities

Inversión en bienes de capital Capital expenditures

Otras inversiones Other investments

Flujo generado por actividades de inversión Cash flow from investing activities

Incremento en préstamos de corto plazo Increase in short term debt

Incremento en préstamos de largo plazo Increase in long term debt

Emisión de acciones Issuance of capital stock

Pago de dividendos Payment of dividends

Flujo generado por actividades de financiamiento Cash flow from financing activities

Incremento en efectivo e inversiones temporales Net increase in cash and cash equivalents

Efectivo e inversiones temporales al inicio del periodo Cash and cash equivalents at the beginning of the period

Efectivo e inversiones temporales al final del periodo Cash and cash equivalents at the end of the period

Otros conceptos para el análisis de estados financieros //

Other concepts in the financial statements analysis

Otros conceptos: Other concepts:

Capital empleado Capital employed

Uafir: Utilidad antes de financiamiento e impuesto sobre la renta Ebit: Earnings before interest and taxes

Uafirda: Utilidad antes de financiamiento, impuesto sobre la renta, depreciación y amortización Ebitda: Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization

Uafidar: Utilidad antes de financiamiento, impuestos, depreciación, amortización y rentas Ebitdal: Earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and leasing

Unodi: Utilidad neta operativa después de impuestos Nopat: Net operating profit after taxes

Ubodi: Utilidad bruta operativa después de impuestos Gopat: Gross operating profit after taxes

Flujo de efectivo libre Free cash flow

Utilidad económica Economic profit

Valor económico agregado (VEA) Economic value added (EVA)

Valor de mercado agregado (VMA) Market value added (MVA)

Capital de trabajo Working capital

Capital de trabajo neto Net working capital

Razones financieras // Financial ratios

Razones financieras Financial ratios

Razones de liquidez: Liquidity ratios:

Razón de circulante Current ratio

Razón del ácido Acid ratio or quick ratio

Razón del efectivo Cash ratio

Capital de trabajo Working capital

Razones de solvencia o apalancamiento: Solvency ratios:

Razón de apalancamiento Leverage ratio or debt to equity ratio

Razón de endeudamiento Debt ratio or debt to asset ratio

Razón de cobertura Coverage ratio

Razones de actividad: Activity ratios:

Rotación de cartera Accounts receivable turnover

Días cartera Days accounts receivable

Rotación del inventario Inventory turnover

Días inventario Days inventory

Rotación proveedores Accounts payable turnover

Días proveedores Days accounts payable

Ciclo de operación Operating cycle

Ciclo de conversión del efectivo Cash cycle

Rotación de activo fijo Fix asset turnover

Rotación de activo total Total asset turnover

Márgenes de utilidad: Profit margins:

Margen bruto Gross margin

Margen operativo Operating margin

Margen neto Net margin or return on sales

Rentabilidad: Profitability:

Retorno sobre la inversión Return on investment or return on assets

Retorno sobre capital Return on equity

Retorno sobre capital empleado Return on capital employed

Evaluación de proyectos y valuación //

Capital budgeting and valuation

Evaluación de proyectos Capital budgeting

Valuación Valuation

Flujo de efectivo libre Free cash flow

Tasa de descuento Discount rate

Costo de oportunidad Opportunity cost

Riesgo Risk

Flujo de efectivo descontado Discounted cash flow

Valor del dinero en el tiempo Time value money

Costo de capital ó Costo de capital promedio ponderado Cost of capital or Weighted average cost of capital

Valor presente neto (VPN) Net present value (NPV)

Tasa interna de retorno (TIR) Internal rate of return (IRR)

Periodo de recuperación Payback period

Periodo de recuperación descontado Discounted payback period

Indice de rentabilidad Profitability index

Perpetuidad Perpetuity

Anualidad Annuity

Pago Payment (PMT)

Costo anual equivalente Annual equivalent cost

Decisiones de reemplazo Replacement decisions

Decisión de compra o renta Buy or lease decision

Decisión de compra o fabricación Make or buy decision

Alternativas mutuamente excluyentes Mutually exclusive alternatives

• A

Acciones de emisión condicionada Contingently issuable shares

Acciones preferentes Preference shares

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