Caso la Ballena de London.

Resumen:

En primer lugar, trata en el por que las estrategias y las actividades comerciales del 2012 dio lugar a grandes pérdidas en una cartera gestionado por CIO ("Cartera de crédito sintético").

En segundo lugar, el informe aborda la forma en que sucedido al ofrecer observaciones acerca de las estrategias de negociación defectuosos, fallos en la supervisión deficiencias en la gestión del riesgo, y otras deficiencias de este incidente ha puesto de relieve.

Finalmente, las direcciones de informe, donde la firma está ahora haciendo un resumen de la remediación integral medidas de la Firma han llevado a cabo a la luz de las lecciones aprendidas.

Detección de la firma:

La estrategia fue "defectuoso, complejo, no se revisó, mal ejecutado, y falta de control. "La firma reveló que la cartera de crédito sintética había incurrido en un poco más de $ 2 mil millones en pérdidas por ajuste al mercado hasta a ese punto en el segundo trimestre, con la posibilidad de pérdidas adicionales en el futuro y la volatilidad.

Insuficiencias de sus límites y controles de la cartera de crédito sintético.

El por qué había perdidas.

(1)Equilibrar el riesgo de la cartera de crédito sintético, (2) la reducción de los APR, (3) la gestión de las ganancias y pérdidas, (4) la gestión o la reducción de valor en riesgo, y (5) que proporciona "jump" protección a la predeterminada comercio; (5) algunos de los comerciantes no mostraron el alcance total de la cartera de crédito sintético pérdidas; y (6) CIO proporciona para la gestión de firma de alto nivel excesivamente optimista e inadecuadamente analizó las estimaciones de rendimiento futuro del sintético de la cartera de crédito en los días previos a la llamada de las ganancias de abril de 13 años.

Aprobación y la aplicación del nuevo modelo de VaR para el CIO de crédito sintético Cartera a finales de enero de 2012, fueron defectuosa, y el modelo tal como se aplica subestimado los riesgos presentado por las operaciones en el primer trimestre de 2012.

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