FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES

“AÑO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO”

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UNIVERSIDAD NACIONAL JOSE FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADEMICA PROFESIONAL DE NEGOCIOS INTERNACIONALES

TEMA: FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES

DEDICATORIA

Dedicado el presente trabajo principalmente a Dios porque gracias a él es por quien hemos podido concluir el mismo, a nuestros padres que siempre están ahí para apoyarnos y aconsejarnos, a nuestros docentes que nos orientan no solo a ser mejores personas si no a la vez mejores profesionales.

INDICE

Introducción        3

Alternativas de financiamiento para las Mypes        6

Las necesidades de capital en las PYMES y financiamiento a corto plazo        8

El Ciclo de Vida de la Empresa y las necesidades financieras        9

¿Qué alternativas de financiamiento entrega el sistema financiero?        12

¿Qué evalúa el sistema financiero cuando solicito un crédito?        13

¿Qué alternativas de financiamiento tengo en el Sistema Financiero?        14

Financiamiento a largo plazo y acceso a capital de fuentes alternativas        17

Requisitos Generales para los financiamientos de Largo Plazo        19

Sistema de garantías para la MIPYME        19

Ventajas de contar con una carta fianza emitida por la SGR:        20

Otras alternativas para acceder a capital Financieros        21

Acceso a capital de fuentes alternativas ii        24

¿Cuánto dinero me podrían dar y de qué forma?        28

¿Cuánto dinero me podrían dar y de qué forma?        29

Concluciones        31

INTRODUCCIÓN

Actualmente nos encontramos en un mundo globalizado, donde cada día que pasa nos enfrentamos a diversos cambios y avances tecnológicos, los cuales entregan a las distintas organizaciones herramientas y nuevos conocimientos para desarrollar sus actividades en forma eficaz y eficiente, lo que les permite ser más competitivas en el mercado.

En este ámbito las grandes empresas tienen mejores y más posibilidades de disponer de tecnologías de información adecuadas y oportunas, mejor tecnología en los procesos productivos, contar con trabajadores mejor calificados, mejor infraestructura, etc., ya que cuentan con más recursos económicos que les permiten llevar a cabo una mejor gestión de los elementos anteriormente señalados.

Las alternativas de financiamiento para micro y pequeñas empresas, está referida principalmente a América Latina, en desarrollo de las autoridades de las política y comunidad internacional, sobre los programas e instituciones de micro financiamiento (PYMES).

El financiamiento para micro y pequeñas empresas es el argumentos y políticas propuestas usualmente para promover instituciones y programas de micro financiamiento, e inscritas en políticas más globales en favor de las PYMES.

Dado nuestro interés analítico en las instituciones y programas de micro financiamiento, este se refiere a PYMES. Que en la económico puede incentivar o inhibir la evolución de las firmas en el mercado.

En América Latina, un resultado importante ha sido el desbalance regional en favor de la expansión urbana, observada en términos poblacionales, económicos y políticos, desde la década de los setenta, llevando a la par creciente migración rural urbana de la mano de obra (León de Cermeño, 1991)

la distinción relevante entre micro y pequeña empresa y el resto de las firmas es el requerimiento que estas PYMES tienen por servicios financieros, por un monto y/o escala que no es provisto por el sector financiero privado moderno. Por ello, referencias al tamaño por número de trabajadores, nivel de ventas o capital, o al tipo de actividad económica.

De ello se ha concluido que políticas dirigidas a las, en pymes especial políticas crediticias, permitirían ayudar a su actividad económica a la vez que aliviarían los problemas de pobreza. Las políticas de desarrollo financiero implementadas desde los setenta en los 8 países en desarrollo, sin embargo, han llevado a desarrollar instituciones financieras privadas protegidas e ineficientes, por un lado, junto a una banca de desarrollo burocrática y económicamente ineficiente (González Vega y Graham, 1995). Durante los ochenta, bajo la misma perspectiva, surgen las ONG focalizadas en apoyar a las PYMES, proveyéndoles servicios que incluían crédito.

 En el Perú el sistema financiero lo conforman los Bancos, Financieras, Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro empresa (de pymes), Empresas de Arrendamiento Financiero, el Banco de la Nación y el Banco Agrario. La mayoría de estas instituciones se rigen por la Ley 26702 (conocida como la Ley de la Banca) y son reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). En total, son 66 instituciones reguladas a diciembre del 2014 que entregan servicios de créditos

Forman parte también del Sistema financiero peruano entidades no reguladas Como las Cooperativas de Ahorro y Crédito agrupadas a través de la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito (FENACREP), a quien la SBS ha delegado el rol de  supervision.

También, se encuentran los Programas de Crédito de Organizaciones No Gubernamentales (ONG) que operan bajo el esquema de autorregulación que ha sido promovido por COPEME.

Debido a ello, en junio del 2012, la Bolsa de Valores de Lima creó el Mercado Alternativo de Valores (MAV), constituido principalmente como una plataforma de ayuda a las pymes del Perú que buscaban acceder a nuevas fuentes de financiamiento. Sin embargo, hasta mayo del 2014, los esfuerzos realizados no habían tenido un impacto real en este segmento, puesto que solo tres empresas habían realizado emisiones a través del MAV: Chavín de Huántar, Jaime Rojas y Tritón. Aunque lograron ingresar a este nuevo mercado, lo hicieron emitiendo solamente activos financieros de corto plazo, mas no valores de largo plazo, los cuales les permitirían financiar un crecimiento sostenible.

Alternativas de financiamiento para las Mypes

Microempresas y Pequeñas Empresas: Las MYPEs han sido definidas de varias maneras. La discusión sobre definiciones teóricas y operativas de micro y pequeña empresa ha estado asociada a la discusión de la década de los setenta sobre el sector informal. Aunque sin consenso al respecto, las diversas definiciones operativas han estado referidas principalmente a la actividad económica, valor de capital, número de trabajadores o valor del producto la distinción relevante entre micro y pequeña empresa y el resto de las firmas es el requerimiento que estas MYPEs tienen por servicios financieros, por un monto y/o escala que no es provisto por el sector financiero privado moderno. Por ello, referencias al tamaño por número de trabajadores, nivel de ventas o capital, o al tipo de actividad económica, son sólo complementarias para identificar a las MYPEs.

Autosuficiencia

Es la capacidad de alcanzar metas presentes sin comprometer la capacidad de alcanzar futuros objetivos. El objetivo de proveer de servicios a las MYPEs de forma continua requiere de instituciones económicamente autosostenibles, vale decir autosuficientes. Para las instituciones financieras y las empresas en general, este concepto implica autosuficiencia económico-financiera.

Donde podemos encontrar financiamiento para las MYPES:

• Bancos de desarrollo: Que incluyen usualmente programas de crédito subsidiado para pequeños productores rurales o urbanos; fueron las MIFIs favoritas de la cooperación internacional durante los setentas, antes de sus continuas bancarrotas económicas, y paupérrimos resultados sociales, en términos de alcance de los grupos metas (Adams, González Vega y Graham, 1984).

• Cooperativas de crédito: Que usualmente operan a escala menor; diversas experiencias fallidas les han permitido pobre atención a los requerimientos financieros de las MPEs, pese a programas de ayuda externa (Richardson, 1994; Chaves, R., 1994).

• Organizaciones no gubernamentales (ONGs): Que usualmente tienen como fin último atender problemas de pobreza, siendo el crédito parte de los servicios provistos a sus grupos meta; éste es el tipo de institución favorecida actualmente por la comunidad internacional, bajo la expectativa de que sus objetivos sociales son similares (Schmidt y Zeitinger, 1996b y 1994).

• Bancos comerciales: Cuyo rol, aunque pequeño ha empezado a expandirse para las MPEs, por las diversas formas o arreglos institucionales hechas con donantes internacionales y otras ONGs (Chaves, E. y Chacaltana, 1994).

 • Bancos municipales: Que, como en el caso peruano, llegaron a ser financieramente importantes para las MYPEs de las áreas urbanas en que operan (Lepp, 1994, 1991).

Las necesidades de capital en las PYMES y financiamiento a corto plazo

Fuentes de financiamiento En general, podemos decir que tenemos tres tipos de fuentes, según quién provea:

1. El dinero de los dueño(s):

Es el dinero que aporta el o los emprendedores para constituir la empresa y, posteriormente, cuando haga falta fortalecerla patrimonialmente para seguir operando y creciendo. Cuando los emprendedores piden dinero a amigos, familiares o personas que creen en su proyecto (también conocidos como 3F por sus siglas en inglés: family, friends and fans) y los invitan a formar parte de la propiedad, entonces también éstos se vuelven socios, aunque muy probablemente sean dueños u accionistas no involucrados en el levantamiento del mismo, es decir, socios pasivos en comparación con el nivel de involucramiento del (los) emprendedores. Si el dinero de estas personas es aportado como un préstamo a tu persona, entonces ya no serán socios o dueños contigo, aunque sí serán tus acreedores a nivel personal. Todos estos tipos de aportes formarán parte de lo que conocemos como PATRIMONIO NETO.

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