Inside Job ¿Por qué se generó la crisis?

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¿Por qué se generó la crisis?

A fines de los 90 el gobierno americano levantó las restricciones que no permitían que los bancos utilicen los ahorros y préstamos de los clientes en operaciones de inversión de riesgo. Durante ese período, comenzó una tendencia de brindar una explosión de productos financieros llamados derivados (con ello se podía especular sobre la subida o bajada del petróleo, se podía especular sobre la quiebra de una empresa, entre otros) Había tanto dinero con posibilidad de realizar inversiones externas sin restricciones que algunos conglomerados financieros empezaron a blanquear dinero (se daban créditos a países como Irán, se realizaban inversiones de narcotráfico en otro países, se blaqueaba dinero ilícito)

Hacia los años 2000-2002 el sistema bancario por el cual operaba la economía estaba orientado a un modelo tradicional:

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En el Sistema Tradicional, las entidades eran más cuidadosas en otorgar los créditos hipotecarios, las empresas estudiaban mejor los perfiles de los clientes, ya que no otorgaban préstamos a cualquiera sino se lo otorgaban a personas que realmente tenían posibilidades de cubrir las deudas, tenían un perfil de endeudamiento sano y capacidad de retorno sostenible.

Con el Nuevo Sistema, las hipotecas, préstamos vehiculares, las deudas de tarjeta de crédito se invertían a través de los Bancos de Inversión. Los mismos a través de operaciones financieras se trasladaban a otros tipos de negocios. Todo estaba completamente avalado por empresas que garantizan las Inversiones, transacciones a través de operaciones AAA (empresas calificadoras que cuentan con la aprobación de invertir el capital en otros bancos, compañías de seguros a nivel mundial. Los Bancos de Inversión no se preocupaban por si las personas tenían capacidad de pagar o no sus cuotas. Nadie se preocupaba por la calidad de la hipoteca (como sucedía anteriormente), Los acreedores no se preocupaban porque los deudores podían pagar o no. Cuanto mayor era la deuda CDO, mayores eran los beneficios.

Como todos podían acceder a crédito hipotecario, se empezaron a elevar los precios de las viviendas lo que creó una burbuja hipotecaria. Los bancos de inversión y los inversores empezaron a vender CDO y valores hipotecarios contra su valor. Las CDO se vendían como acciones seguras por el AAA y por ello no se dudaba de su rentabilidad.  En realidad, la gente comenzaba a comprar.

En conclusión, consideramos que la Crisis se debió a los siguientes factores (que en conjunto crearon lo que fue conocido como la tormenta perfecta):

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