Unida II Interes Compuesto

Descuento  simple

Concepto: es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o del valor de un título de crédito. Financieramente el descuento propiamente dicho, es aquel en el que intervienen las variables: tiempo, tasa de interés y capital.

Hoy en día, las empresas tienen a su disposición muchas formas de conseguir liquidez de forma fácil y rápida. Una de ellas es el descuento simple, que es un tipo de financiación a corto plazo. En este artículo te explicamos qué es y qué implica.

Un descuento simple es el que se calcula a partir del valor nominal. En él, se descuentan los intereses para llegar al capital inicial en un periodo de tiempo determinado. De esta forma, se puede valorar un capital que se vence en el futuro.

Es un procedimiento que siguen muchas empresas para anticipar los cobros futuros al momento actual, con la finalidad de obtener recursos financieros. Para hacerlo, el cliente tiene que presentar un título de crédito a alguna entidad financiera y esta le da el importe de dicho crédito. Entonces, a partir de ese momento, es la entidad quien gestiona los cobros al deudor.

Los descuentos simples tienen una serie de características que hay que tener en cuenta antes de recurrir a ellos. Estas son:

• Cobro de comisiones por adelantado: la entidad financiera no entrega el importe total, pues le aplica un descuento por concepto de intereses.
• No se puede elegir una cantidad exacta: es decir, hay que anticipar el importe total para obtener liquidez.
• Costes: los intereses se calculan con base en el tiempo que falta para el vencimiento. Mientras más largo sea el plazo, mayor será el coste.

CLASIFICACION DEL DESCUENTO SIMPLE:

a) Descuento Racional

b) Descuento Bancario

c) Descuento por Pronto Pago

d) Descuento Único, en Serie, en Cadena o Sucesivo.

Descuento racional:

El descuento racional, también conocido como descuento real o matemático, es un sistema de financiación utilizado por los empresas en el corto plazo. Es una forma de obtener liquidez inmediata, al adelantar la entidad el dinero de las facturas pendientes de cobrar a la empresa. A cambio, el banco se beneficia del descuento, que lo convierte en beneficio.

El descuento racional, en otras palabras, es un método de financiación, mediante el cual una entidad de crédito paga por adelantado una cuenta por cobrar.

El descuento racional puede ser aplicado no solo a una factura, sino también a un pagaré o una letra de cambio.

Otro punto a tener en cuenta es que el descuento racional es un instrumento de financiación, como decíamos, utilizado para el corto plazo. Es decir, las facturas descontadas vencen en un plazo menor a 1 año.

El descuento racional está ligado a los descuentos de facturas por anticipado. Por tanto, es una de las formas que tienen las empresas para obtener liquidez de forma rápida y sencilla. En este articulo hablaremos sobre lo qué es un descuento racional y la tasa de descuento.

El descuento real, racional o matemático es un método de financiación a corto plazo. Se calcula a partir de la diferencia entre el importe que hay que pagar y su valor actual. De esta forma, no se toma en cuenta el valor nominal, sino el valor real en el momento en que se negocia.

Dicho de otra forma, hay que determinar el valor actual a una tasa específica y restarlo de dicha cantidad. El resultado será la cantidad que se debe pagar menos el valor real del capital.

La tasa de descuento en el descuento racional

Para entender lo que es el descuento racional, primero hay que saber qué es una tasa de descuento. Esta operación descuenta la tasa de interés de un capital que se paga en el futuro, que puede ser un pagaré, por ejemplo. La entidad financiera adelanta el importe de ese pagaré. Así, se descuenta el interés por adelantado, con base en el tiempo que falta para que se venza el título de crédito.

En este sentido, se beneficia tanto el cliente como la entidad financiera. Por un lado, el cliente recibe el importe con antelación, sin importar las obligaciones de los acreedores. Por otro lado, la entidad convierte el descuento en un beneficio.

En conclusión, el descuento racional es un método de financiación que puede ayudar a tu empresa a obtener liquidez y seguir con sus operaciones. Sin embargo, como con cualquier método de financiación, hay que evaluar sus pros y sus contras antes de tomar una decisión.

Descuento bancario o comercial:

El descuento comercial o bancario es un instrumento de financiación bancaria a corto plazo, utilizado principalmente por las empresas, y ofrecido como servicios por parte de las entidades financieras.

A través del descuento comercial o bancario, una entidad financiera (banco, caja o entidad de crédito) anticipa a un cliente el importe de un crédito que aún no ha vencido y que generalmente es el resultado de la venta de bienes, suministros o servicios a un tercero. La entidad financiera será entonces la encargada de realizar la gestión de los cobros del valor nominal de dicho crédito al cliente de la empresa; si bien, dicha entidad no asume el riesgo de impago por parte del deudor.

En estas transacciones se cede a una entidad financiera una porción de los derechos de cobro futuros (aún no vencidos) de la empresa, que deben estar debidamente documentados a través de letras de cambio, pagarés, facturas o recibos. Y la entidad financiera a cambio, realiza un adelanto o anticipo por el valor nominal del derecho de cobro menos los gastos de gestión y los intereses que se generen en la operación.

La entidad financiera cobra intereses, por el tiempo que media entre la fecha en que se anticipa al cedente el valor de los derechos de cobro y la fecha de vencimiento de dicho derecho. La comisión incluye la remuneración del servicio de gestión de cobro y en parte un coste financiero adicional al interés, lo cual depende de las condiciones contractuales.

La entidad financiera no asume el riesgo de impago, es decir, si finalmente el deudor no paga dichas facturas, el coste es asumido por el cliente. En caso de que el tercero, cliente de la empresa, no realice los correspondientes pagos, la entidad financiera cargará al cedente de la deuda, el nominal del crédito más una comisión.

La característica principal de este descuento, que lo hace diferente del descuento simple y del descuento compuesto, es que en este caso se cobran los intereses por adelantado sobre el valor nominal de la operación. Su amplia difusión en el uso y costumbre de las relaciones comerciales lleva a que, salvo que expresamente se indique lo contrario, cuando se habla de descuento se entiende que es el bancario. Esta modalidad de descuento es la utilizada en las operaciones comerciales, entre las que se encuentran el denominado descuento de papel comercial, o efectos comerciales, (letras, pagarés, etc.) en las entidades financieras.

En estas operaciones los descuentos de un período cualquiera son proporcionales a la duración del período y al capital nominal a descontar. Desde el punto de vista de su formalización, la empresa interesada en descontar la promesa de pago recibida por un deudor y formalizada en un efecto comercial, acuerda con una entidad financiera que esta le anticipe una parte del importe de los créditos, comerciales o no y se encargue de la gestión de cobro a su vencimiento. A cambio del anticipo y de la gestión de cobro, la entidad financiera cobra, por adelantado, los intereses y comisiones pactados de antemano, y que se restan de la cantidad anticipada.

La entidad financiera no tiene la obligación de aceptar todos los efectos que se le presenten al descuento, pudiéndose negar a aceptar aquellos que estime oportunos. Es habitual que la entidad financiera solicite avales o garantías, de la compañía, de sus socios o de partes relacionadas, suficientes para cubrir el importe de la línea de descuento concedida.

Las empresas suelen demandar este tipo de productos financieros con el objetivo fundamental de financiar el capital circulante, ya que permiten obtener liquidez inmediata de las ventas aplazadas a los clientes, sin tener que esperar al vencimiento de los créditos.

Otra de las ventajas que tienen los descuentos comerciales o bancarios para las empresas, es que eliminan los costes administrativos derivados de la gestión de los cobros, pues estos pasan a ser una gestión que desarrolla la entidad financiera.

Para la entidad financiera resulta atractivo este tipo de operaciones puesto que al ofrecer los descuentos bancarios el riesgo que se genera para ella es indirecto.

Desde otro punto de vista, los descuentos comerciales o bancarios, no son siempre la mejor alternativa de financiación a corto plazo para una empresa, pues existen otras alternativas que resultan menos costosas, pero que implican una debida planificación de los flujos de ingresos y costes de la empresa.

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