Cuestionario De Administracion Financiera

1. Enumere y describa los tres motivos para mantener saldos en efectivo y valores negociables. ¿Cuáles son los más comunes?

• Motivo transacción

Operación es fundamental para que las personas utilicen como medio de cambio en las operaciones de negocio.

• Motivo precaución

Los flujos de entrada y salida de dinero son necesarios, porque las empresas necesitan tener una reserva o provisión para cumplir compromisos posteriores.

• Motivo especulación.

Se mantiene una reserva para posteriormente aprovechar alguna oportunidad que se presente para hacer la inversión.

2. ¿Cuál es la meta de la gerencia con respecto a la administración del efectivo? ¿En base a qué se determina el nivel de reserva en inversiones temporales?

La meta de la administración del efectivo operativo es equilibrar el costo de oportunidad de los saldos improductivos con el costo de transacción de las inversiones temporales.

Este activo líquido puede funcionar como una reserva de fondos con la finalidad de cubrir los desembolsos inesperados para reducir el riesgo de una “crisis de solvencia”

3. ¿Qué es el presupuesto de efectivo y cuál es el propósito?

Es un informe que muestra las entradas y salidas de dinero planeado de una empresa, para un determinado periodo.

La finalidad es saber:

• Cuando existe excedente de efectivo.

• Cuando existe faltante de efectivo.

4. Detalle la información necesaria para la preparación del presupuesto del efectivo.

• Ventas

• Cobranzas

• Otros ingresos

• Compras en efectivo

• Pagos de cuentas por pagar

• Arriendos

• Sueldos y salarios

• Pagos d impuestos

• Desembolsos en activos fijos

• Pagos de intereses

• Pagos de dividendos en efectivo

• Prestamos

• Readquisición o retiros de acciones

5. Describa brevemente el proceso de preparación del presupuesto del efectivo comenzando con el pronóstico de ventas y terminando con el financiamiento total requerido o el saldo del efectivo excedente.

En la preparación del presupuesto de efectivo comenzamos con las entradas de efectivo que está compuesta por las ventas pronosticadas y a su vez subdividida en ventas en efectivo, recaudación de cuentas por cobrar y otras entradas del efectivo; la sumatoria de esto nos da el total de entradas del efectivo. Posteriormente procedemos a obtener los desembolsos de efectivo donde se encuentran las compras y esta a su vez está compuesta por las compras en efectivo, pagos de cuentas por pagar, pagos de renta, sueldos y salarios, pagos de impuestos, desembolsos en activos fijos, pagos de intereses, pagos de dividendos en efectivo y prestamos; sumando todas estas cuentas tenemos el total de desembolsos en efectivo.

El flujo de efectivo neto de la empresa se determina mediante la resta del efectivo de las entradas de efectivo en cada periodo y los desembolsos de. Luego sumamos el efectivo inicial y el fuljo de efectivo neto de la empresa para obtener el efectivo final de cada periodo.

Finalmente para calcular el saldo de efectivo excedente o financiamiento total requerido restamos el saldo de efectivo fijado como meta minima del saldo final de efectivo.

6. ¿De qué, manera se utilizan las dos últimas líneas del presupuesto del efectivo para determinar el requerimiento de préstamos o las inversiones a corto plazo de la empresa?

Si el efectivo final es menor al saldo de efectivo mínimo se requiere de financiamiento, este es considerado generalmente a corto plazo, representado por los documentos por pagar. Si por el contrario el efectivo final es menor al saldo de efectivo mínimo existe un efectivo excedente, es decir existe disponibilidad de dinero para invertir en un instrumento de inversión liquida de corto plazo como los valores negociables.

7. Describa el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Ciclo operativo.

Es el periodo de tiempo que transcurre en el momento de la compra y la venta, es decir es el momento en el que se recupera el dinero.

CO=PPI+PPC

PPI= Periodo promedio del cobro

PPC= Periodo promedio del inventario

Ciclo de conversión del efectivo.

Periodo de tiempo que

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