EQUILIBRIO, FONDOS Y RATIOS

EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuación se debe calcular el balance por masas patrimoniales y ver cuál es la situación financiera de la empresa, inicialmente a través del fondo de maniobra y después aplicando todos los ratios.. El Impuesto de Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Pérdidas y Ganancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.

La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 201X los siguientes elementos patrimoniales:

Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM

Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM

Deudas a l/p con entidades de crédito ............. 50.000,00 UM

Proveedores...................................................... 5.000,00 UM

Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM

Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM

Acreedores por prestación de servicios .......... 20.000,00 UM

Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM

Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM

Pérdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM

Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM

Capital social ..................................................... ?

Mercaderías ....................................................... 20.000,00 UM

Clientes............................................................... 8.000,00 UM

Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM

Deudores ........................................................... 10.000,00 UM

Caja .................................................................... 5.000,00 UM

Construcciones

(para la actividad de la empresa)………………. 60.000,00 UM

Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM

Aplicaciones informáticas.... .............................. 2.000,00 UM

Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM

Amortización acumulada del inmovilizado

material………………………………………………… 2.000,00 UM

Pagó además intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.

SOLUCION:

ACTIVO % PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

ACTIVO NO CORRIENTE 150.000 62,5 PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 205.000,85

INMOVILIZADO MATERIAL 148.000 RECURSOS PROPIOS o FONDOS PROPIOS 153.000,63

Terrenos 30.000 Capital social 95.000

Construcciones 60.000 Reservas estatutarias 20.000

Elementos de transporte 40.000 Reserva legal 30.000

Mobiliario 20.000 Resultados del ejercicio 8.000

Amortiza. Acumulada inmovi material. (2.000) PASIVO NO CORRIENTE o 52.000,22

INMOVILIZADO INTANGIBLE 2.000 Exigible largo plazo 52.000

Aplicaciones informáticas 2.000 Deudas a l/p con entidades de crédito 50.000

ACTIVO CORRIENTE 90.000 37,5 Proveedores de inmovilizado a l/p 2.000

EXISTENCIAS 20.000 PASIVO CORRIENTE o 35.000,15

Mercaderías 20.000 Exigible a corto plazo 35.000

REALIZABLE 50.000 Proveedores 5.000

Clientes 8.000 Proveedores, efectos comerciales a pagar 10.000

Clientes, Efectos comerciales a cobrar 12.000 Acreedores por prestación de servicios 20.000

Deudores 10.000

Inversiones financieras a c/p 20.000

DISPONIBLE 20.000

Banco C/C 15.000

Caja 5.000

TOTAL ACTIVO 240.000 TOTAL PASIVO 240.000

Para calcular el importe del capital social, al total del activo restarle la suma de todos los

Importes que figuran en las cuentas del patrimonio neto y pasivo.

REPRESENTACIÓN GRÁFICA DEL BALANCE DE SITUACIÓN

RATIOS

TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorería Inmediata = Disponible =20.000 =0,57

Exigible corto plazo 35.000

Ratio Tesorería =Disponible + Realizable =20.000 +50.000 = 2

Exigible corto plazo o PC 35.000

Ratio de Liquidez = Disponible + Realizable + Existencias = AC = 90.0000= 2,57

Exigible corto plazo PC 35.000

Ratio de Solvencia = activo real = 240.000 =2,75

Exigible total 52.000+.35000

Ratio Endeudamiento Total = exigible total = Exigible a Largo plazo + exigible a corto plazo = 52.000+35.000 = 0,57

Recursos propios 153.000

Ratio Endeudamiento a largo plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,34

Recursos propios 153.000

Ratio endeudamiento a corto plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,23

Recursos propios 153.000

Rentabilidad financiera = beneficio después de intereses e impuestos (BDII)

Resultado del ejercicio *100= 8.000 *100 =5,2%

Recursos propios 153.000

Para decir si es no rentable, hay que comparar con el interés que paga la empresa por sus deudas, si el interés pagado es inferior sería rentable y en caso contrario no lo sería.

Rentabilidad económica = BAII *100 = 15.000 *100 = 6,25%

Activo real 240.000

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del año 2010 los siguientes elementos patrimoniales expresados en UM:

Mobiliario ............................................................... 16.000,00

Deudas a l/p con entidades de crédito ................ 12.000,00

Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00

Amortización acumulada del inmovilizado

material ..................................................................... 4.000,00

Caja ........................................................................... 4.000,00

Clientes................................................................... 14.000,00

Capital social ......................................................... 48.000,00

Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00

Proveedores........................................................... 12.000,00

Pérdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00

Materias primas .................................................... 14.000,00

Maquinaria ............................................................. 54.000,00

Bancos c/c................................................................ 6.000,00

Productos terminados........................................... 10.000,00

Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00

Elementos de transporte....................................... 10.000,00

Pagó además intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.

SOLUCION:

ACTIVO % PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

ACTIVO NO CORRIENTE 76.000 58 PATRIMONIO NETO y PASIVO NO CORIENTE 98.000 75

INMOVILIZADO MATERIAL 76.000 RECURSOS PROPIOS 86.000

Elementos de transporte 10.000 Capital social 48.000

Mobiliario 16.000 Reservas voluntarias 28.000

Maquinaria 54.000 Resultados del ejercicio 10.000

Amortización Acu. Inmóvil. Mate -4.000 PASIVO NO CORRIENTE o

Exigible largo plazo 12.000

Deudas a l/p con entidades de crédito 12.000

ACTIVO CORRIENTE 54.000 42 PASIVO CORRIENTE o 32.000 25

EXISTENCIAS 24.000 Exigible a corto plazo 32.000

Materias primas 14.000 Proveedores 12.000

Productos terminados 10.000 Proveedores, efectos comerciales a pagar 20.000

REALIZABLE 20.000

Clientes 14.000

clientes, Efectos comerciales a cobrar 6.000

DISPONIBLE 10.000

Banco C/C 6.000

Caja 4.000

TOTAL ACTIVO 130.000 TOTAL PASIVO 130.000

RATIOS

Ratio Tesorería Inmediata= Disponible = 10.000 = 0,31

Exigible corto plazo o PC 32.000

Ratio tesorería = Disponible + Realizable =10.000 +20.000 =0,94

Exigible corto plazo o PC 32.000

Ratio liquidez = disponible + realizable + existencias = AC = 54.000 =1,69

Exigible corto plazo PC 32.000

Ratio solvencia = activo real = 130.000 = 2,95

Exigible total 12.000+32.000

Ratio endeudamiento total = exigible total = exigible a largo plazo +exigible a corto plazo = 12.000+32.000 = 0,51

Recursos propios Recursos propios 86.000

Ratio endeudamiento a largo plazo = exigible a largo plazo = 12.000 = 0,14

Recursos propios 86.000

Ratio endeudamiento a corto plazo = exigible a corto plazo = 32.000 = 0,37

Recursos propios 86.000

Rentabilidad financiera = beneficio después intereses e impuestos (BDII) o resultados del ejercicio *10.000 = 10.000 *10.000 = 11,62%

Recursos propios 86.000

Para calcular la rentabilidad económica hay que tener en cuenta lo siguiente, importe de los beneficios es el resultado del ejercicio, por tanto los beneficios después de intereses e impuestos, por tanto:

Beneficio de intereses e impuestos (BAII) = BDII + intereses + impuestos = Beneficio de impuestos + intereses = BAI + Intereses

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