Econometria 2
Enviado por pops • 7 de Diciembre de 2012 • 228 Palabras (1 Páginas) • 429 Visitas
Facultat d’Economia i Empresa
Departament d’Economia de l’Empresa
FINANCES I (102329) – Grup 52 – Curs 2012‐2013
Guia d’estudi: Dr. Joan Montllor i Dra. Maria Antònia Tarrazón
EL REGNE TRIDIMENSIONAL
La frontera eficient de títols amb risc del Regne Tridimensional
presenta l’eqüació següent:
E(R) = 0,11845514 + 0,3704415⋅σ 2 − 0,00203708
Els banquers i bilionaris poden manllevar diners al 5%, la taxa
d’interès dels bons del Tresor que el rei Lleonard no es cansa
d’emetre. Sa divertida majestat permet als banquers i bilionaris i
també al pobre poble pelat adquirir aquests bons, però quan els
súbdits que pertanyen al pobre poble pelat volen manllevar diners
han de pagar el 10%. El mercat financer està dominat pels banquers i
bilionaris, de manera que la cartera del mercat queda determinada
per la taxa d’interès del 5%. Coneixem el valor esperat i la desviació
típica de la rendibilitat d’aquesta cartera:
( ) = 14,8213%; = 8,8823% M M E R σ
El marquès de Moltscalers (bilionari) i Rogèlia Escombres (del pobre
poble pelat) han invertit els seus estalvis en accions de la Companyia
del Vent, S.A. que presenten les característiques següents:
E(R) = 20%; σ = 22%;β = 1,5773
Es demana:
1. Calculeu la rendibilitat esperada i la desviació típica de la
cartera de títols amb risc que el pobre poble pelat combina amb
l’endeutament (M’).
2. Expliqueu i calculeu com el marquès de Moltscalers i Rogèlia
Escombres poden millorar la relació rendibilitat-risc de la seva
inversió.
3. Comenteu el compliment o incompliment del teorema de la
separació en aquest cas.
...