El Presupuesto

TALLER FLUJO DE CAJA

RTA: El proyecto del flujo de caja constituye uno de los elementos más importantes del

estudio de un proyecto, debido a los resultados obtenidos en el flujo de caja se evaluará

la realización del proyecto. Es la presentación sobre un cuadro, en cifras, para diversos

períodos hacia el futuro, y para diversos ítems o factores, de cuando va a entrar o salir,

físicamente, dinero. El objetivo fundamental del flujo de caja es apreciar, por período, el

resultado neto de Ingresos de dinero menos giros de dinero, es decir, en qué período va a

sobrar o a faltar dinero, y cuánto, a fin de tomar decisiones sobre qué se hace O invertir el

dinero cuando sobra, es decir, cuando hay excedente de caja, o conseguir el dinero que

se necesita para operar, bien con socios o con financiadores.

2. Elementos del flujo de caja

RTA: los elementos de una empresa que realiza actividades que generan flujo físico de

dinero, generalmente con:

a) Clientes, relacionadas con las ventas y el servicio técnico.

b) Proveedores de materia prima, insumos y servicios de producción.

c) Trabajadores de producción/operaciones.

d) Proveedores de servicios administrativos de apoyo general, y con los trabajadores

e) Proveedores de activos fijos - de equipos y elementos en que se invierte al montar

la empresa, (terrenos, construcciones y similares).

f) Demandantes de dinero por razón de inversiones.

g) El estado, a quien le paga impuestos.

h) Socios, de los que recibe capital y a los que entrega utilidades.

i) Instituciones financieras oferentes, es decir, con bancos y otras entidades

financieras que le prestan plata, es decir, de quien la reciben y a quien debe

devolvérsela, junto con los intereses.

De ellos recibe Ingresos de dinero y a ellos les hace pagos.

3. Características flujo de caja

RTA: Muestra las entradas y salidas de caja en un período de tiempo determinado. Las

entradas y salidas de cajas pueden estructurarse en tres niveles de actividades, que son:

Actividades de Operación, Actividades de Inversión, Actividades de

Posibilitando el análisis por separado de los diferentes flujos netos de efectivo, de tal

forma que facilite el diagnóstico de las capacidades de la empresa para general flujos

positivos a partir de sus operaciones de negocio, su capacidad para enfrentar los pagos

de las obligaciones con los suministradores y otros acreedores, el pago de los intereses y

de los impuestos, así como los dividendos del período.

Entradas y Salidas de Efectivo por Actividades

Se ve reflejado por el siguiente grafico:

FLUJO

DE CAJA

4. Para que sirve el flujo de caja

RTA: un flujo de caja sirve para la toma de decisiones para una mejor elección en caso se

inversión a corto plazo cuando exista un excedente de efectivo. Tomar las medidas de

necesarias para definir la fuente de fondeo cuando exista un faltante de efectivo como

puede ser el manejar recursos del propietario, o en su caso iniciar los trámites necesarios

para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la

empresa. Cuándo y en que cantidad se deben paga préstamos adquiridos previamente.

Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la

empresa. De cuanto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los

empleados como son el aguinaldo, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera. Con

cuanto efectivo se puede disponer para asuntos personales sin que afecte el

funcionamiento normal de la empresa.

5. Aplicación del flujo de caja en la toma de decisiones financieras

Rta: El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para

 Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez.

Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo

tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

 Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la

base de cálculo del valor actual neto y de la tasa interna de retorno.

 Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las

normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

FUNCIONALIDAD

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