La tasa de interés efectiva

ASAS DE INTERÉS NORMALES Y EFECTIVAS Y

CAPITALIZACIÓN CONTINUA

TASA NOMINAL: La palabra nominal se define como “pretendida, sostensible o profesada” o tasa de interés nominal, no es una tasa correcta, real, genuina o efectiva y las tasas de interés nominal debe convertirse en tasas efectivas con el fin de reflejar en forma precisa combinaciones del valor del tiempo.

Se dice una tasa en nominal cuando:

Se aplica directamente a operaciones de interés simple.

Es susceptible de proporcionarse m veces en un periodo de tiempo, para expresarse en otra unidad de tiempo equivalente en las operaciones a interés simple: O para utilizarse como la tasa efectiva de ese periodo de tiempo y capitalizarse n veces a interés compuesto.

Una tasa nominal de un plazo de tiempo determinado puede expresarse en otro plazo de tiempo de menor o mayor magnitud: en este caso, toma el nombre de tasa proporcionan. Para convertir una tasa nominal en otra tasa nominal proporcional; por ejemplo: convertir una TNA de 18 % en una TNM, se sugiere tener en cuenta el siguiente procediendo.

Conversión de una tasa nominal en una tasa efectiva

La tasa efectiva es la verdadera tasa de rendimiento que produce un capital inicial en una operación financiera.

: Se utiliza las siguientes formulas

C = 1 + _i_ n _ 1 (libro)

m

C = 1 + TN n _ 1 (matemática financiera)

N

Ejemplo: Convertir una TNA = 18 % capitalizable mensualmente en una TEST (utilizar fórmula 2)

TNA - TEST

TES = 1 + 0,18 n _ 1

12

TES = ( 1,015)12 - 1

TES = 0,1956) TES = 19,56 %

TASA EFECTIVA : La tasa de interés efectiva se utiliza usando el periodo de capitalización (o periodo de interés en menor a un año) por lo tanto una tasa de interés me expresa en periodos de tiempo menores que un año.

CONVERSIÓN DE UNA TASA EFECTIVA DE DIFERENTE PLAZO

Una tasa efectiva puede convertirse en otra tasa efectiva de diferente plazo en este caso se le denomina tasa equivalente. Dos o más tasas efectivas correspondientes a diferentes unidades de tiempo son equivalentes cuando producen la misma tasa efectiva para un mismo horizonte temporal.

Se utiliza la siguiente formula

1) i = (1 + i)F/H _ 1(libro) F = Tiempo de la tasa que se desea convertir

M = Tiempo de la tasa que se tiene

2) TE = (1 + TE)F/H _ 1

Ejemplo

Convertir una TEA = 46.41 % a una tasa efectiva trimestral

TET = ?

TEA = 46.41 % (1 + TE)F/H _ 1 = TET

(1 + 0,4641)90/360 - 1 = TET

(1,4641)0,25 - 1 TET = TET

TET = 0.1

TET = 10 %

TASA DE INTERÉS EFECTIVA para CAPIT. CONTINUA

A medida que el periodo de capitalización disminuye el valor de m, número de periodos de capitalización por periodo de interés, aumenta. Cuando el interés se capitaliza en forma continua, m se acerca al infinito.

Se utiliza la siguiente fórmula:

Ejemplo:

Cambiar tasa efectiva anual de 10 % a capitalización continua

i = 20,10 - 1

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