ANALISIS FINANCIERO¿COMO SE MAXIMIZA LA UTILIDAD?

CATEGORIAS A ANALIZAR

(Según temas desarrollados)

¿COMO SE MAXIMIZA LA UTILIDAD?

Decisiones Financieras:

Inversión

Financiación

Dividendos (reinversión)

Inversión: Para maximizar la utilidad de una empresa en este campo se realiza una inversión que genere dinero para la entidad, con esto se maximizaría o incrementarían las utilidades de la empresa, lo que se convertiría en algo beneficioso para la entidad a largo plazo ya que las inversiones se tratan de eso, invertir dinero para recibir beneficios futuros, el cual es incierto y siempre tiene un riesgo

Financiación: Cuando se está considerando en una empresa o entidad una inyección de capital este se consigue a través de diferentes métodos de financiación, los cuales son evaluado por la empresa teniendo en cuenta su capacidad de pago de la deuda y también viendo el grado de endeudamiento que pueden tener y que les ofrezca dicha deuda para financiarse y así tener más productos , lo cual generaría una maximización de utilidades ya que este está consiguiéndole a la empresa el máximo de los beneficios.

Dividendos: En este campo se pueden generar una maximización de utilidades en la acción de la reinversión de estos dividendos que pertenecen a cada socio, la reinversión seria ejecutada específicamente en las áreas de la empresa donde más se lucra la misma, en las zonas donde más se generen ganancias, la razón de esta reinversión, es maximizar las ganancias en dichas zonas y por ende llevar a una maximización de las utilidades lo cual beneficiaria a la empresa en su totalidad.

Índices de Liquidez:

Razón Corriente

Prueba Acida

Capital de Trabajo

Razón corriente: Esta puede generar una maximización de las utilidades en una empresa teniendo en cuenta un aspecto importante de la razón corriente, es la capacidad de solvencia o de respuesta monetaria que tenga la empresa, ya que esta debe tener buena respuesta respecto a sus ingresos, y todo se toma en cuenta para saber la capacidad de respuesta de la empresa frente a sus obligaciones y su capacidad de pago, ya que si se genera una maximización de utilidades en esta empresa, tendrán más ingresos y lo que generará que por el aumento de ingresos la empresa tenga más capacidad de pago y afrontar sus deudas.

Prueba acida: esta puede generar maximización de utilidades para una empresa, sin tener en cuenta sus inventarios, ya que lucrarse de estos sería un proceso más lento por el que tienen que pasar por un proceso de compra, de acumulación y venta, lo cual impediría una generación de ganancia y afectaría la maximización de las utilidades, lo cual llevaría como maximización de utilidades la suma solamente de aquellos activos considerados o catalogados como activos corrientes para que estos ya que generan ganancias también generen maximización en las utilidades de la empresa.

Capital de trabajo: Se podría generar maximización de utilidades a partir del uso del dinero que sobra, una buena administración de dicho capital es esencial para la operación diaria de toda organización, pero también para su liquidez, su rentabilidad  y sus planes de crecimiento, de las cuentas saldadas de la empresa, se puede gastar en mejorar ciertas cosas en la empresa que no le han permitido generar más ingresos y así tratar de disminuir algunos gastos, esto que se ahorre puede ser reutilizado en la misma entidad y además saber que cantidad se le asigna a cada uno y con esto tener la maximización de utilidades, por ejemplo, mejorar los productos hechos para la venta, aumentar su producción y esto atraerá más ganancias y maximización de utilidades.

Índices de Actividad:

Rotación de Cuentas por Cobrar

Rotación de Inventarios

Rotación de Proveedores

Rotación de Activos

Rotación de cuentas por cobrar: Es una herramienta valiosa para el control del dinero que se debe por ventas a crédito, Es muy importante prestar atención a este y hacer un correcto análisis de el ya que, si es bajo o disminuye, la empresa puede correr el riesgo de tener muchos créditos por cobrar y no contar con activos líquidos para afrontar sus propias obligaciones, ósea un buen análisis de la rotación por cobrar ayuda a mirar como esta la empresa y así generar la maximización de las utilidades.

Rotación de inventarios: Un buen análisis de este índice le ayuda a la empresa a saber si los esfuerzos de ventas son efectivos o si los costos están siendo controlados. Y además le muestran qué tan bien la empresa genera ventas de su inventario con esto la empresa dependiendo del estado en que se encuentre el índice de rotación de inventarios toma las medidas que se requieren maximizando las utilidades.

Rotación de proveedores: Tiene que ver con el tiempo que tarda una entidad en pagar el dinero que le adeuda a terceros a través de las cuentas por pagar y buscar la manera en la que se pueda obtener el mayor apalancamiento posible a través de los proveedores suele ser una eficiente manera de financiarse para el desarrollo de su objeto social y con esto lograr maximizar sus utilidades, evitando otros métodos que le generen intereses, sobrecostos u otros cargos.

Rotación de activos: Es uno de los indicadores financieros que le dicen a la empresa que tan eficiente está siendo con la administración y gestión de sus activos. Con este índice se puede identificar falencias e implementar mejoras conducentes a maximizar la utilización de los recursos de la empresa y con esto maximizar las utilidades

Índices de Endeudamiento:

Nivel de Endeudamiento

Concentración Pasivo a Corto Plazo

Cobertura de Intereses

Nivel de endeudamiento: Es importante definir la proporción de las fuentes de financiamiento como lo es también considerar el nivel adecuado de endeudamiento, esto en gran medida depende de la expectativa de rentabilidad por parte de los accionistas y la tasa de interés del acreedor, una buena decisión con respecto a esto contribuye con la maximización de las utilidades

Concentración pasivo a corto plazo: ya que el pasivo es una deuda y al tratarla como a corto plazo, hace referencia al tiempo de pago pactado con dicha entidad que genera el préstamo que para la empresa se vuelve una deuda, si esta no genera tasas de intereses alta se vuelve una fuente de ingresos viable para la empresa ya que no es mucho lo que debe desembolsar en intereses al finalizar el tiempo del préstamo.

Cobertura de interés: Se utiliza en la revisión de la información financiera de una entidad y ayuda al equilibrio de los flujos de caja que esta posee, los que permiten cumplir con los pasivos financieros cuando se puede cumplir con estos pasivos la empresa tendrá la maximización de utilidades.

Índices de Rentabilidad:

Margen Bruto de Utilidad

Margen Operacional de Utilidad

Margen Neto de Utilidad

Otros Índices:

Rentabilidad del Activo

Rentabilidad del Capital Social ( o Patrimonio)

Margen de Ebitda

Productividad del Capital de Trabajo (PKT)

Punto de Equilibrio

Apalancamiento Operativo

Apalancamiento Financiero

Margen bruto de utilidad: este permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas y la capacidad de la empresa para cubrir los gastos operativos y maximizar utilidades, todo proceso para este índice se lleva a cabo antes de las deducciones e impuestos.

Margen operacional de utilidad: El margen operacional tiene gran importancia dentro del estudio de la rentabilidad de una empresa, puesto que este indica si el negocio es o no lucrativo, en sí mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado,  Una compañía podría desarrollar su actividad social sin incurrir en gastos financieros, por ejemplo, cuando no incluye deuda en su financiamiento, o cuando la deuda incluida no implica costo financiero por provenir de socios, proveedores o gastos acumulados.

Margen neto de utilidad: establece si la utilidad procede principalmente de la operación propia de la empresa, o de otros ingresos diferentes. Puede suceder que una compañía reporte una utilidad neta aceptable después de haber presentado pérdida operacional, si esta genera ingresos de su operación puede registrarlo como maximización de sus utilidades.

Otros índices:

Rentabilidad del activo: se puede obtener dividiendo la utilidad neta para el activo total, la variación presentada en su fórmula, conocida como “Sistema Dupont”1, permite relacionar la rentabilidad de ventas y la rotación del activo total, con lo que se puede identificar las áreas responsables del desempeño de la rentabilidad del activo y este muestra la capacidad del activo para producir utilidades y maximizarlas, independientemente de la forma como haya sido financiado, ya sea con deuda o patrimonio.

Rentabilidad del capital social (o patrimonio): La rentabilidad operacional del patrimonio permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas el capital que han invertido en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participación de trabajadores, dependiendo de la rentabilidad de este si es baja o alta, se plantea las estrategias para lograr la maximización de sus utilidades.

Margen de ebitda: este indicador mide la capacidad que tiene la entidad de generar beneficios o utilidades a través de sus actividades operativas y su proceso productivo, eliminado partidas de su cálculo que, de ser consideradas, disminuirían los beneficios reales obtenidos por la entidad a través de dichas operaciones; es útil para entidades, empresas, organizaciones, sectores o países, dado que existe una familia de múltiplos de valuación que lo toman en cuenta en el cálculo.

Productividad del capital de trabajo (PKT): La productividad del capital de trabajo se refiere al aprovechamiento de la inversión realizada en capital de trabajo neto operativo con relación a las ventas alcanzadas que por estas se generan una maximización de las utilidades en la empresa donde a mayores ventas, dada una inversión en capital de trabajo neto operativo, mejor es la productividad que proporciona este rubro.

Punto de equilibrio: La determinación del punto de equilibrio permite comprobar la viabilidad del negocio y permite conocer el nivel de beneficios. Si hay constancia en el ritmo de los ingresos también lo habrá en el momento en que se alcance el punto de equilibrio. Si la actividad económica se desestabiliza, también el punto de equilibrio, desplazándose hacia fuera del rango habitual y provocando problemas de liquidez que obligarán a postergar o refinanciar los créditos o los pagos de materias primas. Todas estas señales de comportamiento son posibles de determinar con el análisis del punto de equilibrio.

Apalancamiento operativo: se puede utilizar para calcular el punto de equilibrio de una empresa y afectar sustancialmente las ganancias al cambiar su estructura de precios. Debido a que las empresas con mayor apalancamiento operativo no incrementan proporcionalmente los gastos a medida que aumentan las ventas, esas empresas pueden generar más ingresos operativos que otras compañías. Sin embargo, las empresas con un alto nivel de apalancamiento operativo también se ven más afectadas por malas decisiones corporativas y otros factores que puedan provocar una disminución de los ingresos.

Apalancamiento financiero: una empresa aumenta su deuda y las acciones preferidas debido al apalancamiento financiero, se incrementan los montos a pagar por intereses, lo cual afecta negativamente las ganancias por acción. Como resultado, se incrementa el riesgo de retorno de capital para los accionistas. Las empresas con alto apalancamiento se consideran en riesgo de quiebra si, por algún motivo, no pueden pagar las deudas, lo cual podría generar dificultades para obtener nuevos préstamos en el futuro.