Analisis financiero.El índice nivel de endeudamiento

8. Explique y dé un ejemplo del índice nivel de endeudamiento.

El índice nivel de endeudamiento mide en qué grado y de qué forma participan los acreedores en la empresa. En otras palabras, es quien determina el apalancamiento financiero de la empresa

 Ejemplo: Una empresa se endeudó para aumentar su producción, nos hemos dado cuenta de que tiene un capital neto de $150.000 y un pasivo de $400.000 el índice de endeudamiento de la empresa lo conoceríamos al dividir estas dos cifras, su total sería de 37,5%.

Por otro lado, otra empresa también se endeudó y al revisar esta cuenta con un capital neto de $400.000 y un pasivo de $150.000 el índice de endeudamiento de esta empresa es del 2,6%

Estos índices nos muestran que la primera empresa tiene un nivel de endeudamiento más alto que la segunda.

Si las empresas se endeudan para aumentar su producción claramente van a tener más ingresos, pero si el costo de la deuda es mayor a los ingresos que la empresa genera esta se verá afectada teniendo pérdidas en sus acciones y puede llegar a fracasar. Por ello para minimizar el riesgo de fracaso, la empresa debe tener una buena liquidez y generar buenas utilidades.

9. Identifique y analice las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto del analista acerca del endeudamiento de una empresa.

El analista financiero al momento de ir a analizar el endeudamiento de la empresa se puede encontrar con cuentas que le modifican su concepto

Algunas de estas cuentas son

 Los pasivos diferidos. En estas cuentas se pueden encontrar los anticipos esto puede ser que el dinero que entra a la empresa es ingreso sobre ventas y este ha sido recibido por anticipado

Cuentas de socios. Estas cuentas pueden modificar el concepto debido si los socios aumentan el tiempo de los prestamos o los convierten en inversiones

Valorizaciones. Estas cuentas deben ser revisadas cuidadosamente en el balance general para tener una claridad sobre las cifras, si estas cifras son muy altas el analista financiero debe optar por realizar un estudio a fondo del por qué esto, se pueden realizar avalúos comerciales, hacer comprobaciones de si los activos no han tenido valorización, o verificar que las cifras sean reales

10. ¿Qué significa el endeudamiento financiero?

Es un indicador que nos muestra el porcentaje de las obligaciones financieras que tiene una organización a corto y a largo con respecto a las ventas que tuvo en el periodo. Si la empresa desea saber el porcentaje de sus obligaciones financieras en ventas en un tiempo menor al año se debe anualizar.

11. ¿Hasta qué porcentaje de impacto de la carga financiera se puede aceptar para empresas manufactureras?

Para estas la carga financiera se puede aceptar hasta el 30% de las ventas, esto con el fin de que los gastos financieros que la empresa tiene sean cubiertos con las utilidades de las operaciones. Si la empresa manufacturera sobrepasa este porcentaje los intereses no se podrán cubrir en el margen operacional y menos si la empresa pasa por una época de crisis.

12. ¿Cuáles son los “indicadores de crisis” y qué se debe hacer si se sobrepasan todos?

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