Analizar diferentes opciones de portafolios de inversión y concluir cuál es el mejor
Enviado por uzzielmtz • 2 de Noviembre de 2018 • Apuntes • 948 Palabras (4 Páginas) • 70 Visitas
Analizar diferentes opciones de portafolios de inversión y concluir cuál es el mejor.
Comparar y seleccionar el mejor portafolio de inversión, basado en el riesgo y rendimiento de los mismos.
Imagina que eres responsable de decidir en dónde se invertirán 10 millones de pesos. Para tal, evaluarás y compararás diferentes opciones de portafolios de inversión. Desarrolla los entregables requeridos en un documento electrónico.
- Crea un portafolio de inversión con 3 acciones de la BMV, con ponderaciones similares en cada empresa. Calcula su riesgo y rendimiento, y describe por qué seleccionaste a esas empresas.
Para este ejercicio seleccionamos las acciones de Ternium, Alfa de México y AT&T México:
Date | Ternium | Alfa | AT&T |
19/10/2018 | 597 | 24.059999 | 624 |
01/10/2018 | 597 | 24.040001 | 617.520935 |
01/09/2018 | 566.390015 | 24.129999 | 644.5 |
01/08/2018 | 571 | 25.129999 | 608.527893 |
01/07/2018 | 670.549988 | 25.360001 | 595.060364 |
01/06/2018 | 695 | 23.1 | 640.987854 |
01/05/2018 | 712.700012 | 20.48 | 644.542236 |
01/04/2018 | 737.049988 | 24.01 | 623.533936 |
01/03/2018 | 575 | 23.290001 | 643.487061 |
01/02/2018 | 658.5 | 22.357904 | 688.38147 |
01/01/2018 | 639.97998 | 21.988436 | 748.72937 |
01/12/2017 | 618.070007 | 21.589008 | 770.323792 |
01/11/2017 | 522.5 | 20.740227 | 679.937988 |
Los rendimientos de cada una de las acciones son:
Rendimiento Mensual | |||
Ternium | Alfa | AT&T | |
0.00% | 0.08% | 1.05% | |
5.40% | -0.37% | -4.19% | |
-0.81% | -3.98% | 5.91% | |
-14.85% | -0.91% | 2.26% | |
-3.52% | 9.78% | -7.17% | |
-2.48% | 12.79% | -0.55% | |
-3.30% | -14.70% | 3.37% | |
28.18% | 3.09% | -3.10% | |
-12.68% | 4.17% | -6.52% | |
2.89% | 1.68% | -8.06% | |
3.54% | 1.85% | -2.80% | |
18.29% | 4.09% | 13.29% | |
Rendimiento | 1.72% | 1.47% | -0.54% |
Varianza | 1.30% | 0.43% | 0.35% |
Riesgo | 11.38% | 6.56% | 5.91% |
En este caso podemos identificar que efectivamente a mayor riesgo mayor rendimiento, puesto que la acción de Ternium maneja un rendimiento mayor, pero su riesgo también es mayor.
Con estos datos y con proporciones de inversión de 1/3 parte en cada una de las acciones el rendimiento y riesgo del portafolio sería el siguiente:
Participación | Empresa | Ternium | Alfa | AT&T |
33.33% | Ternium | 0.14% | 0.01% | 0.02% |
33.33% | Alfa | 0.01% | 0.05% | -0.01% |
33.33% | AT&T | 0.02% | -0.01% | 0.04% |
Rendimiento del portafolio | 0.88% |
Riesgo del portafolio | 5.02% |
Desempeño del Portafolio | 0.1757 |
Estos números nos ejemplifican como la diversificación en acciones de diferentes niveles de riesgo nos permiten reducir el riesgo de manera sustancial, porque cada acción por si sola está 6% a un 11% de riesgo, pero en un portafolio diversificado como este no presenta un riesgo 5.02%, aunque el rendimiento también disminuye.
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