Análisis de las razones financieras

Análisis de las razones financieras

Aplicar las razones financieras analizando el último reporte trimestral de la empresa Herdez S.A.B. de C.V. para calcular correctamente el balance general y el estado de resultados.

Datos del segundo trimestre 2014 (cifras en miles de pesos):

Grupo Herdez S.A.B. de C.V.

Activo circulante: $ 5, 757,052.00

Pasivo circulante: $2, 404,395.00

Inventarios: $2, 192,936 .00

Costo de venta: $ 2, 014,508.00

Ventas: $ 3, 318,083.00

Clientes: $ 1, 441,004.00

Activo total: $ 21, 411,842.00

Pasivo total: $ 8, 739,752.00

Capital contable: $ 12, 672,090.00

Utilidad neta: $ 330,391.00

Precio de mercado por acción: $ 35.84 (el precio es del 26 de septiembre)

Número de acciones en circulación: 431, 971,294 acciones

Solución:

Razones de Liquidez.

Razón de circulante= (Activo circulante)/(Pasivo circulante)= 5,757,052/2,404,395=2.39

Análisis: por cada peso que debe Herdez, cuenta con 2.39 pesos para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

Razones de Administración de Activos.

Rotacion de Inventarios= (Costo de ventas)/Inventarios=2,014,508/2,192,936=0.92 veces

Análisis: 0.92 veces salen los inventarios de almacén.

Rotacion de cuentas por cobrar= Ventas/(Cuentas por cobrar (clientes))=3,318,083/(1,441,004)=2.3 veces

Análisis: 2.3 veces Herdez recupera sus cuentas por cobrar.

Rotacion de activos totales= Ventas/(Activos totales)=3,318,083/21,411,842=0.15 veces

Análisis: esto significa que la empresa usa 0.15 veces de eficiencia sus activos para generar ventas.

Razones de Administración de Deudas.

Índice de endeudamiento= (Pasivo Total)/(Activo Total) x100= 8,739,752/21,411,842 x100=40.81%

Análisis: Del total de activos de la empresa Herdez, el 40.81% es financiado por terceras personas.

Razones de Rentabilidad.

Margen neto de utilidades= (Utilidad neta )/(Ventas netas) x100= 330,391/3,318,083 x100=9.96%

Análisis: Por cada peso vendido 9.96 centavos son de utilidad neta, que equivalen a un 9.96%

Rendimiento sobre el capital contable= (Utilidad neta )/(Capital contable ) x100= 330,391/(12,672,090) x100=2.6%

Análisis: Esto nos indica que por cada peso invertido por los accionistas, se obtiene un rendimiento de 2.6 centavos.

Razones de Valor de Mercado.

Valor en libros por acción= (Valor en libros (Contable))/(Número de acciones)=(12' 672,090,000)/431,971,294=29.34

Razón precio / valor en libros= (Precio de mercado por acción )/(Valor en libros por acción)=35.84/29.34=1.22

Análisis: Los inversionistas pagan 1.22 pesos por cada peso del valor en libros por acción de la empresa.

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