Análisis financiero y flujo de caja netos de un proyecto industrial

1) Se tiene un proyecto de valor de 80’000.000 de pesos que es financiado en un 50% a una tasa de 25% anual a 4 años.

• Gastos de personal: 20’000.000 de pesos que aumenta en un 2% a partir del segundo año

• Precio de venta: 850 pesos con un aumento del 5% a partir del tercer año

• Costo de venta: es de 40% de la venta

• Tasa de mercado: 12%

• Tasa de riesgo: 4%

• Capacidad de planta: 200.000 unidades

• Primer año 60%

• Segundo año 70%

• Tercer año 80%

• A partir del cuarto año 100%

• Valor comercial del vehículo: 7’000.000 de pesos

• Los 80’000.000 de pesos están repartidos así:

• Terrenos: 15’000.000 de pesos

• Edificios: 20’000.000 de pesos

• Maquinas y equipos: 5’000.000 de pesos

• Vehículos: 10’000.000 de pesos

• Caja: 10’000.000 de pesos

• Inventarios: 10’000.000 de pesos

• Gastos diferidos: 10’000.000 de pesos

1. VARIABLES

Año 1 2 3 4 5 6

Ventas 102.000.000 119.000.000 142.800.000 187.425.000 196.796.250 206.636.063

Costo de ventas 40.800.000 47.600.000 57.120.000 74.970.000 78.718.500 82.654.425

GASTOS DE PERSONAL

Año 1 2 3 4 5 6

Gastos de personal 20.000.000 20.400.000 20.808.000 21.224.160 21.648.643 22.081.616

DEPRECIACION ACUMULADA

Caja 10.000.000 10.000.000

Inventarios 10.000.000 10.000.000

Terrenos 15.000.000 15.000.000

Edificios 20.000.000 (1.000.000) (6.000.000) 14.000.000

Maquinaria y equipos 5.000.000 (500.000) (3.000.000) 2.000.000

Vehículos 10.000.000 (2.000.000) (10.000.000) 7.000.000

70.000.000 (3.500.000) 58.000.000

GASTOS DIFERIDOS

Gastos diferidos 10.000.000 (2.000.000) (10.000.000)

AMORTIZACION

Valor presente (40.000.000)

i 25%

n 4

c 16.937.669

Periodo Cuota Intereses Abono Saldo

0 40.000.000

1 16.937.669 10.000.000 6.937.669 33.062.331

2 16.937.669 8.265.583 8.672.087 24.390.244

3 16.937.669 6.097.561 10.840.108 13.550.136

4 16.937.669 3.387.534 13.550.136 -

FLUJO DE CAJA NETO

Año 0 1 2 3 4 5 6

Inversión $(80.000.000)

Financiación $40.000.000

Ventas $102.000.000 $119.000.000 $142.800.000 $187.425.000 $196.796.250 $206.636.063

Costo de ventas $(40.800.000) $(47.600.000) $(57.120.000) $(74.970.000) $(78.718.500) $(82.654.425)

Utilidad bruta en ventas $61.200.000 $71.400.000 $85.680.000 $112.455.000 $118.077.750 $123.981.638

Gastos de administración $(25.500.000) $(25.900.000) $(26.308.000) $(26.724.160) $(27.148.643) $(27.581.616)

Utilidad operacional $35.700.000 $45.500.000 $59.372.000 $85.730.840 $ 90.929.107 $96.400.021

Gastos financieros $10.000.000 $8.265.583 $6.097.561 $3.387.534 $ 0 $ 0

Utilidad entes de impuestos $25.700.000 $37.234.417 $53.274.439 $82.343.306 $90.929.107 $96.400.021

Provisión de impuestos $(6.425.000) $(9.308.604) $(13.318.610) $(20.585.827) $ (22.732.277) $(24.100.005)

Utilidad del ejercicio $19.275.000 $27.925.813 $39.955.829 $61.757.480 $68.196.830 $72.300.016

Depreciación

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