Apalancamiento financiero y operativo

Análisis de caso: Aspectos importantes del punto de equilibrio y el apalancamiento

De acuerdo al análisis realizado a la situación en cuestión, se puede identificar varios puntos clave, en primer lugar es una empresa nueva, con un año de vida y que está en crecimiento, por lo que seguramente el flujo de caja de la empresa debe tener mayores egresos debido a las inversiones y menores ingresos porque aun no hay un branding consolidado que haga reconocido al producto; como segundo aspecto clave encontramos que las ventas no alcanzan a cubrir los costos totales lo que implica que debe existir un desequilibrio entre el nivel del producción y el nivel de ventas, entre el precio y los costos variables, entre otros aspectos que pueden estar incurriendo en que no haya un equilibrio contributivo.

En este sentido, se recomienda para alcanzar el punto de equilibrio:

• Realizar un análisis de los costos variables y costos fijos para optimizarlo sin perder la calidad del producto (ya que esto podría afectar la fidelización de los clientes), una vez realizado el análisis obtendremos que costos fijos podemos reducir, en cuanto al costo variable se obtendrá la cantidad optima que nos permita reducir en costos, también se puede renegociar con los proveedores o contratar nuevos proveedores para reducir los valores en la estructura de costos actual.
• Realizar un análisis de elasticidad del producto con el fin de identificar que tan sensible es nuestro producto a un aumento del precio, ya que esto nos podría generar un mayor margen de contribución, que combinado con la optimización de los costos nos permitiría tener MCU mayor, sin embargo, esto se debe hacer solo si el aumento no implica una reducción de los ingresos.
• Otra recomendación para ayudar a alcanzar el nivel de ventas optimo es desplegar estrategias de marketing que vayan acorde al tipo de producto que se está ofreciendo en el mercado y que no impliquen erogaciones excesivas, esto nos va a ayudar a ganar reconocimiento, consolidarnos en el mercado y atraer nuevos clientes, esto con el fin de incrementar las ventas.

Siguiendo con el análisis se puede concluir que el principal inconveniente de la empresa es que las ventas no alcanzan para cubrir los costos, y en relación a los conceptos apropiados y las recomendaciones realizadas en el punto anterior se puede concluir que la empresa requiere un apalancamiento operativo, al disminuir los costos fijos o convertir costos variables a costos fijos, va a existir un mayor grado de apalancamiento, por lo cual la utilidad puede ser mayor al aumentar las ventas.

En cuanto al apalancamiento financiero, no se recomendaría ya que la empresa esta generando perdidas, incurrir en una inversión hace que incurramos también en un pago de interés o gasto financiero, lo cual la empresa no podría hacer frente en el corto plazo afectando los indicadores de endeudamiento y liquidez, además en este caso como se ha mencionado anteriormente el problema se halla en los componentes del punto de equilibrio (Ingresos, CF, CV), por lo cual, al hacer una inversión sin optimizar la estructura de costes nos podría causar más un problema que una solución.

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