Apalancamiento

3.2.1 Análisis de equilibrio operativo

Análisis de equilibrio operativo es la técnica utilizada para estudiar la relación entre los costos fijos, los costos variables, las utilidades y el volumen de las ventas.

Punto de Equilibrio Operativo

El Punto de Equilibrio (Pe) es aquel nivel de ventas que le permite a la empresa no incurrir en pérdidas (no gana ni pierde).

El punto de equilibrio se define como aquel en el cual los ingresos provenientes de un determinado volumen de ventas igualan al total de costos.

Si la empresa vende más de ese volumen de ventas, entonces obtiene beneficios de su explotación. Si vende menos, la situación es de quebranto operativo.

Las empresas utilizan el análisis del punto de equilibrio, denominado en ocasiones análisis de costo, volumen y utilidad, para:

1) determinar el nivel de operaciones que se requiere para cubrir todos los costos

2) evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

El primer paso para calcular el punto de equilibrio operativo consiste en dividir los costos operativos fijos y variables entre el costo de los bienes vendidos los gastos operativos. Los costos fijos son una función de tiempo, no del volumen de ventas, y generalmente son contractuales; por ejemplo, la renta es un costo fijo. Los costos variables cambian de manera directa con las ventas y son una función de volumen, no de tiempo; por ejemplo, los costos de envió son un costo variable.

Fórmula de planeación de utilidades a partir del punto de equilibrio:

Unidades por vender = Costos Fijos + Utilidad Deseada /

Margen de Contribución Unitario

El Punto de Equilibrio, en unidades físicas, se calcula (solo para el caso de una empresa que produce un solo producto) como:

P e = CF /( Pv - CVu )

Donde:

CF = Costos Fijos

Pv = Precio de venta del producto

CVu = Costo Variable Unitario

Si el Punto de Equilibrio se estima en valores de venta totales:

P e = CF / { m / ( 1 + m ) }

Donde:

m = ( V - CV ) / CV = margen bruto sobre costo variable

Siendo: V = Ventas (Pv x Cantidad vendida)

CV = Costo Variable (CVu x Cantidad vendida)

m / ( 1 + m ) = Margen de Contribución = MC

El Margen de Contribución o Margen sobre Venta (MC) es lo que cada artículo que se vende, aporta a la empresa.

Margen de contribución unitario o marginal:

Es el aporte de unidad vendida a los costos fijos y a las utilidades es decir el exceso de precio de venta sobre el costo variable, que sirve para cubrir los costos fijos y las utilidades deseadas de una empresa.

Margen de contribución total:

Excesos de las ventas totales sobre los costos variables totales, que quedan disponibles para cubrir los costos fijos y las utilidades deseadas de una empresa.

Margen de Seguridad:

El Margen de Seguridad (MS) establece el porcentaje en que las Ventas Totales son más elevadas que las mínimas necesarias para que la Empresa no entre en zona de pérdidas.

Esto es el porcentaje máximo en el que las ventas esperadas pueden disminuir y aun generar utilidades.

Se calcula como el cociente

MS= Ventas Totales / Punto de Equilibrio

Importancia del punto de equilibrio operativo:

• Permite determinar el nivel de operaciones que de mantener para cubrir todos los costos de operación.

• Permite evaluar la productividad asociada a diversos niveles de venta.

Determinaciones:

Enfoque algebraico toma como base la información del estado de resultados.

Enfoque grafico trata de representar un eje de coordenadas las ventas y los costos, en el cual eje de las X o ordenadas se coloca el número de unidades a producir y vender y en el eje Y el monto de las ventas.

Ejemplo

Suponga que la compañía Imagen S.A. de C.V. se dedica a la venta de playeras, tiene costos fijos operativos de $5,000 mensuales, el precio de venta por playera es de $150 y los costos variables operativos por unidad son de $50. Si aplicamos estos datos en la formula anterior obtendremos:

P.E.u. = 5,000 / 150 – 50 = 50 unidades/mes

Al nivel de ventas de 50 unidades mensuales la utilidad de operación de la empresa debe ser igual a cero pesos. La empresa tendrá una utilidad de operación positiva para ventas mayores de 50 unidades y una utilidad de operación negativa, o una perdida, para ventas menores de 50 unidades. Confirmemos esto con la ecuación original.

(P x u) – (C.V. x u) – C.F. = 0

(150 x 50) – (50 x50) – 5,000 = 0

$7,500 - 2,500 - 5,000 = 0

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