CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO
Enviado por dianaf08 • 29 de Junio de 2015 • 731 Palabras (3 Páginas) • 554 Visitas
REPORTE
1.-CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO
Las operaciones de la Compañía generan importantes flujos de efectivo. En términos consolidados, en 2012 y 2013 las operaciones de la Compañía generaron flujos de efectivo por $206,604 millones y $187,789 millones, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2013 la Compañía tenía registrados efectivo y equivalentes de efectivo por $45,487 millones y $48,163 millones, respectivamente. La Compañía considera que su capital de trabajo es suficiente para satisfacer sus necesidades actuales. El efectivo generado por las operaciones de la Compañía u obtenido por la misma a través de sus fuentes de financiamiento se destina principalmente a los siguientes fines:
La Compañía efectúa importantes inversiones en activos para continuar ampliando y mejorando sus redes en cada uno de los países donde opera.
• En algunos años la Compañía efectúa inversiones significativas en la adquisición de nuevas empresas.
• La Compañía está obligada a pagar intereses sobre su deuda y a liquidar el monto principal de la misma en las fechas de vencimiento programadas.
• La Compañía paga dividendos periódicamente.
• Además, con frecuencia la Compañía adquiere acciones propias.
Además de los flujos de efectivo generados por sus operaciones, la Compañía recurre a varios tipos de financiamientos en los mercados de capitales de México y el extranjero, créditos bancarios y créditos para la compra de equipo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2013 el total de deuda consolidada de la Compañía ascendía a $417,670 millones y a $490,320 millones, respectivamente.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Al 31 de diciembre de
2012 2013
Efectivo en bancos $ 17, 225,343 $ 22, 617,446
Depósitos bancarios a corto plazo $ 28, 261,857 $ 25, 546,104
$ 45, 487,200 $ 48, 163,550
Nota: El efectivo y equivalentes de efectivo están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones en instrumentos de alta liquidez, con vencimientos menores a 90 días y se presentan a su costo de adquisición más intereses devengados, importe que es similar a su valor de mercado.
2.-. CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES CON TERCEROS, INTERNAS Y NECESIDADES DE INVERSIÓN.
El ejemplo de este flujo de efectivo desde mi punto de vista sus costos operativos reflejan casi en una igualdad con las partidas de entradas por
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