Cartera de inversion

CARTERA DE INVERSION

Desde la aparición del articulo seminal de Markowitz en 1952 y su posterior libro en 1959 son muchos los que han tratado el tema cartera de inversión a pesar de ello pocos han sido los que se han preocupado por dar una definición rigurosa y completa

H. MARKOWITZ, “PORTAFOLI SELECTION” J.F 1952 PP 77_91

H. MARKOWITZ, portafolio sections efficient diversification of investment (jhon wiley & sons, new york 1959)

Con anterioridad a Markowitz  considerado como el padre de la moderna teoría de cartera.

TEORÍA DE PORTAFOLIO DE MARKOWITZ

La teoría de carteras de inversión es una aplicación a la estadística y más en concreto a la distribución normal, sobre estos modelos, se arman teorías de carteras de inversión.

Primero: Una acción o un título a evaluar, tiene un retorno medio, aplicado a una distribución normal estadística, nos ayuda a pronosticar una potencial ganancia que consiste en el promedio de todas las simulaciones que pueden existir acerca del título. Estadísticamente el retorno esperado es la esperanza.

Segundo: Indiferente la cantidad de simulaciones, los eventuales escenarios pueden dispersar la media (cuantas veces se dispersa del promedio el escenario individual), ese concepto analiza cuantas veces la media se desvía, lo que estadísticamente se denomina “Varianza” y cuya raíz cuadrada, nos da como resultado “la Desviación Estándar”, la desviación estándar vista bajo este modelo, es el riesgo del título a evaluar.

GYZEL AMEZCUA & SAMANO CELORIO

Como definición de la cartera de inversión (también llamada portafolio de inversión) podemos decir que está formada por un conjunto de instrumentos (activos financieros) Pero la de los cartera de inversión se componen principalmente en valores como los bonos, las acciones, los fondos mutuos, los fondos de mercado monetario y los fondos cotizados en la bolsa. Tanto de renta fija como de renta variable, Esta diversificación de cartera de inversión reduce el riesgo de pérdidas y maximiza las potenciales ganancias

CASO PRÁCTICO

Angel y rebeca quieren invertir en bolsa han valorado los riesgos y han decidido invertir para de los ahorros que tiene a largo plazo

Han creado su cuenta en agencia intermediaria y han traspasado S/ 38 328

Desde la agencia intermediaria les ha recomendado diversificar por lo que han seleccionado las siguientes empresas para invertir

Consultando los precios de cotización, distribuyen la inversión de los S/ 38 328  en esto valores

Calcula las comisiones que tendrán que pagar teniendo en cuenta que la entidad con la que han contratado cobro S/ 11.49 por operación S/ 11.49 de mantenimiento de la cuenta mensual y 0.033% sobre el nominal de comisión de depósito y custodia de forma mensual

SOLUCION

TENEMOS ACTUALIZADO LOS VALORES DE COTIZACION DE TODAS ESTAS ACCIONES ASI PROPONEMOS LA SIGUENTE DISTRIBUCION A SU CARTERA DE INVERSION

...